據(jù)報道，三星電子在今年第一季度將NAND閃存的供應(yīng)價格上調(diào)了100%以上，這一漲幅遠超市場此前預(yù)期，凸顯了半導體市場嚴重的供需失衡現(xiàn)狀。

目前三星電子已經(jīng)著手與客戶就第二季度的NAND閃存價格進行新一輪談判，市場普遍預(yù)計價格上漲的勢頭將在第二季度延續(xù)。

多家機構(gòu)認為，人工智能浪潮驅(qū)動的存儲芯片“超級周期”正全面到來。

花旗預(yù)計，2026年動態(tài)隨機存取存儲器（DRAM）與閃存產(chǎn)品的平均售價或?qū)⒎謩e上漲88%、74%，漲幅高于該行此前預(yù)測的53%、44%。

招商證券指出，截至2026年1月，全球存儲產(chǎn)業(yè)正處在一輪明顯的漲價期。與過去的短周期波動不同，本輪波動更像結(jié)構(gòu)性緊缺：上游報價強勢回歸，下游被迫在提價、改配置、鎖單和備貨之間重新取舍。

本輪存儲市場的漲價潮帶動不少上市公司業(yè)績回暖。據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，按照預(yù)告歸母凈利潤下限計算（無下限則取公告數(shù)值），佰維存儲、朗科科技、德明利等存儲芯片概念股2025年歸母凈利潤預(yù)計同比增長（含扭虧為盈）。

佰維存儲預(yù)計2025年歸母凈利潤為8.5億元至10億元，同比增長427.19%至520.22%。報告期內(nèi)，存儲價格從2025年第二季度開始企穩(wěn)回升，公司重點項目逐步交付，銷售收入和毛利率逐步回升。2025年度公司在AI新興端側(cè)領(lǐng)域保持高速增長趨勢，并持續(xù)強化先進封裝能力建設(shè)，晶圓級先進封測制造項目整體進展順利，目前正按照客戶需求推進打樣和驗證工作。

朗科科技預(yù)計2025年歸母凈利潤為0.21億元至0.31億元，同比扭虧為盈。公司在業(yè)績變動原因中也談到了存儲產(chǎn)品價格上漲的情況。報告期內(nèi)，隨著全球AI服務(wù)器市場對存儲產(chǎn)品的需求增加，存儲芯片原廠產(chǎn)能供應(yīng)向高性能服務(wù)器存儲產(chǎn)品傾斜，導致存儲供需關(guān)系失衡。隨著存儲價格上漲，公司銷售收入和毛利率逐步增加，經(jīng)營業(yè)績逐步改善。

在多重利好推動下，存儲芯片概念股開年以來表現(xiàn)亮眼。據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，截至1月26日收盤，存儲芯片概念股1月以來平均上漲22.12%，遠遠跑贏同期上證指數(shù)。

普冉股份、佰維存儲、恒爍股份、江波龍、瀾起科技和兆易創(chuàng)新累計漲幅排在前六位。行業(yè)龍頭股兆易創(chuàng)新于1月22日盤中創(chuàng)下歷史高點，公司預(yù)計2025年歸母凈利潤為16.1億元左右，同比增長46%左右。

資金面上，融資客近期大手筆加倉存儲芯片概念股。據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，截至1月23日收盤，1月以來獲融資凈買入超1億元的存儲芯片概念股達到16只，其中江波龍、佰維存儲、瀾起科技、德明利、紫光國微獲融資凈買入超5億元。

江波龍1月以來獲融資凈買入12.56億元，排在第一位。公司近期表示，公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于機器人、AI眼鏡等各類新形態(tài)智能終端，但機器人、AI眼鏡等新形態(tài)智能終端業(yè)務(wù)仍處于發(fā)展早期，對公司實際業(yè)績的貢獻率尚低。公司已與閃迪達成合作，面向移動及IoT市場推出定制化的高品質(zhì)UFS產(chǎn)品及解決方案。

（來源：證券時報 作者：梁謙剛）