在政策引導(dǎo)、市場競爭與資金成本下降等多重因素推動下，多家銀行經(jīng)營貸利率持續(xù)下探。

“我行個人抵押經(jīng)營貸利率下限降至2.31%了，較上個月又下調(diào)了將近20個基點(diǎn)?！惫ど蹄y行北京市西城區(qū)某支行工作人員小唐表示。此外，部分經(jīng)營性貸款產(chǎn)品在貼息政策加持下，實(shí)際利率可降至“1字頭”。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，金融讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)的政策導(dǎo)向，疊加存款利率下調(diào)帶來的負(fù)債端成本壓降，為貸款利率下行打開了空間。而在房貸需求疲軟、信貸結(jié)構(gòu)亟待優(yōu)化的背景下，經(jīng)營貸成為銀行信貸投放重點(diǎn)，優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)客戶的稀缺性又引發(fā)行業(yè)“以價換量”的競爭。在這場沒有硝煙的戰(zhàn)爭中，銀行業(yè)正面臨價格競爭與可持續(xù)經(jīng)營的平衡考驗(yàn)，尤其對于優(yōu)質(zhì)客群基礎(chǔ)薄弱、資金成本處于劣勢的中小銀行而言，更需要在大象起舞的夾縫中尋求差異化突圍。

經(jīng)營貸利率不斷下探

“抵押貸最終能審批下來的額度一般是房產(chǎn)評估值的七成，如果房子所在區(qū)域在我行白名單中，差不多能申請到房子評估值八成的額度。貸款期限5年，到期后可做無還本續(xù)貸。”小唐說。

“抵押經(jīng)營貸目前最低利率為2.35%，信用貸最低利率為2.55%，需要看企業(yè)的主營業(yè)務(wù)和經(jīng)營流水才能確定。”農(nóng)業(yè)銀行北京市西城區(qū)某支行的貸款業(yè)務(wù)人員說。

除國有大行外，多家股份制銀行經(jīng)營貸利率也持續(xù)走低?！暗盅航?jīng)營貸目前利率范圍是2.35%至2.55%，整體都下降了，之前在2.5%以上?！泵裆y行北京地區(qū)貸款經(jīng)理小楊表示。

除個人經(jīng)營貸外，不少銀行向符合要求的小微企業(yè)推薦辦理企業(yè)經(jīng)營貸，在當(dāng)前多項(xiàng)政策加持下借款人可享受更低的利率優(yōu)惠。

“如果中小微企業(yè)是第一次做貸款，首年可享受財(cái)政貼息，年貼息比例為1個百分點(diǎn)。首年利率相當(dāng)于降到了‘1字頭’。”小楊說。

貼息政策主要針對部分服務(wù)行業(yè)企業(yè)展開?！案鶕?jù)最新政策，對服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體財(cái)政貼息實(shí)施期限延長到2026年底，單戶可享受貼息的2026年新發(fā)放貸款規(guī)模上限由100萬元提高到1000萬元。目前有11個領(lǐng)域中小微企業(yè)可享受貼息政策，比如在去年餐飲住宿、文化娛樂、旅游等八類消費(fèi)領(lǐng)域基礎(chǔ)上，增加了數(shù)字、綠色、零售三類消費(fèi)領(lǐng)域?！鄙鲜鲛r(nóng)業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)人員說。

“首次辦理貼息業(yè)務(wù)需要簽署補(bǔ)充協(xié)議，后續(xù)客戶無需單獨(dú)提出貼息申請，只需要按照正常的信貸流程辦理貸款。我們每季度向政府相關(guān)部門集中報(bào)送一次貼息申請，收到財(cái)政部門核準(zhǔn)并撥付的貼息資金后，會及時將貼息資金返還至客戶還款賬戶?！苯ㄔO(shè)銀行北京市西城區(qū)一家支行的貸款經(jīng)理表示。

此外，資質(zhì)較好的企業(yè)客戶可申請創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸?！皠?chuàng)業(yè)擔(dān)保貸補(bǔ)貼后的最低利率為1.3%，貸款期限1年至2年，最高可貸300萬元，需要提供企業(yè)近三年財(cái)務(wù)報(bào)表、納稅記錄等材料進(jìn)行評估，對企業(yè)經(jīng)營狀況要求較高。”小唐說。

緊盯優(yōu)質(zhì)企業(yè)

經(jīng)營貸利率接連下探，是政策引導(dǎo)、市場環(huán)境與行業(yè)競爭等多重因素共同作用的結(jié)果。

國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛表示：“監(jiān)管層持續(xù)推動金融讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)，疊加存款利率下調(diào)帶來的負(fù)債端成本壓降，為貸款利率下行奠定基礎(chǔ)。而在房貸需求疲軟、信貸結(jié)構(gòu)亟待優(yōu)化的背景下，經(jīng)營貸成為銀行信貸投放重點(diǎn)，優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)客戶的稀缺性又引發(fā)行業(yè)‘以價換量’的競爭，國有大行憑借資金優(yōu)勢率先降價，進(jìn)一步帶動市場利率走低?！?/p>

招聯(lián)首席研究員董希淼分析稱：“當(dāng)前市場有效需求不足，利率中樞下降，導(dǎo)致銀行之間的競爭趨于白熱化。部分銀行仍然存在規(guī)模情結(jié)和速度情結(jié)，片面追求簡單的規(guī)模增長和市場份額。”

調(diào)研發(fā)現(xiàn)，利率出現(xiàn)“地板價”的背后是對優(yōu)質(zhì)客群的激烈拼搶。

多數(shù)銀行對于抵押物有較高要求，例如對被抵押房產(chǎn)所在區(qū)域、樓齡、按揭年限有一定要求。

“作為抵押物的房產(chǎn)如果有按揭貸款未還清，要求還款滿1年以上，且還款記錄正常?！毙罱榻B。也有部分銀行表示，在房產(chǎn)按揭貸款未結(jié)清的情況下無法辦理抵押經(jīng)營貸。

“企業(yè)想申請到2.45%的最低利率一般要符合幾個條件：房產(chǎn)位于北京城六區(qū)，企業(yè)屬于高新技術(shù)企業(yè)，企業(yè)主或股東為建行的私行客戶等?！鄙鲜鼋ㄔO(shè)銀行貸款經(jīng)理表示。

廣發(fā)銀行深圳地區(qū)貸款經(jīng)理小張介紹：“目前我行抵押經(jīng)營貸利率最低2.35%，貸款期限3年，授信額度有效期長達(dá)10年，3年后可申請無還本續(xù)貸，續(xù)貸時利率可能隨LPR調(diào)整?！?/p>

“如果辦理個人抵押經(jīng)營貸，需要借款人有深圳戶口，或非深戶在深圳繳納社保滿1年。此外，抵押房產(chǎn)的樓齡不超過35年，需位于深圳轄區(qū)內(nèi)，且借款人持有該房產(chǎn)時間至少有3個月。”小張說。

“我們會重點(diǎn)參考企業(yè)的經(jīng)營流水情況，如果企業(yè)的經(jīng)營流水很大，批貸額度也會相應(yīng)提高。此外，企業(yè)屬地和房產(chǎn)位置均在北京市、企業(yè)征信記錄良好等是基本要求，我們會到企業(yè)辦公地點(diǎn)做盡調(diào)?！鄙鲜鲛r(nóng)業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)人員說。

中小銀行著眼差異化客群

“拼利率不是長久之計(jì)，但是如果不拼利率，我們的業(yè)務(wù)會更難做?！比A北地區(qū)某城商行貸款業(yè)務(wù)經(jīng)理坦言。

“多數(shù)企業(yè)尤其是中小微企業(yè)對貸款利率極為敏感，能否降低融資成本是他們做貸款的主要考量，甚至是唯一考量。如果利率不占優(yōu)勢，我們想爭取優(yōu)質(zhì)客戶是非常困難的。更何況我們在與大行的比拼中本就處于劣勢，即便我們的利率和大行一樣，客戶也會優(yōu)先考慮大行?！鄙鲜鋈A北地區(qū)某城商行貸款業(yè)務(wù)經(jīng)理說。

中西部地區(qū)某城商行的業(yè)務(wù)人員也有同感。“為了開展業(yè)務(wù)，我們能做的是不斷開拓下沉市場，有些不能滿足大行放貸條件的企業(yè)，在滿足我們風(fēng)控審批條件的前提下，我們可以放貸；有些在大行不能拿到較低利率的企業(yè)，我們可以適當(dāng)降低利率來爭取；在做抵押貸時，我們可以提高貸款額度，適當(dāng)放寬對抵押物的限制條件等。”這家城商行的貸款業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示。

曾剛認(rèn)為，利率持續(xù)下行不可避免地讓銀行凈息差承壓，利潤空間被壓縮。若行業(yè)陷入非理性價格競爭，部分機(jī)構(gòu)可能被迫放松風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)、轉(zhuǎn)向高風(fēng)險(xiǎn)客戶，推升信用風(fēng)險(xiǎn)，中小銀行因資金成本劣勢，還可能面臨“賠本賺吆喝”的經(jīng)營困境，甚至滋生合規(guī)操作漏洞，引發(fā)監(jiān)管與聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

“如何平衡價格競爭與可持續(xù)經(jīng)營，是銀行當(dāng)前需要解決的核心課題?！痹鴦傉J(rèn)為，銀行一方面需摒棄“一刀切”定價，基于客戶信用、經(jīng)營狀況、綜合貢獻(xiàn)實(shí)施差異化定價，依托數(shù)字化技術(shù)強(qiáng)化風(fēng)控，嚴(yán)控貸款用途與信用風(fēng)險(xiǎn)；另一方面要加快業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，發(fā)力財(cái)富管理、支付結(jié)算等中間業(yè)務(wù)，拓展非息收入，降低對凈息差的依賴。此外，銀行還需聚焦細(xì)分領(lǐng)域，打造“信貸+綜合服務(wù)”方案，提升客戶黏性與生命周期價值，通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型降低運(yùn)營成本。銀行應(yīng)強(qiáng)化自律，避免非理性降價，在落實(shí)普惠金融要求的同時，守住銀行經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)底線，實(shí)現(xiàn)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)與自身可持續(xù)發(fā)展的雙贏。

來源：中國證券報(bào)