股票ETF繼續(xù)發(fā)揮穩(wěn)定市場(chǎng)的“逆市風(fēng)向標(biāo)”作用。

據(jù)銀河證券基金研究中心統(tǒng)計(jì)，1月19日，全市場(chǎng)股票ETF（含跨境ETF）資金凈流出超400億元，這也是股票ETF市場(chǎng)連續(xù)第三天出現(xiàn)上百億元資金凈流出。過(guò)去三個(gè)交易日，股票ETF合計(jì)凈流出超1900億元。

跟蹤電網(wǎng)設(shè)備、化工指數(shù)的行業(yè)ETF資金凈流入居前，寬基ETF繼續(xù)成為“失血主陣營(yíng)”，多只滬深300ETF出現(xiàn)超50億元的資金凈流出。

股票ETF單日資金凈流出超400億元

1月19日，A股市場(chǎng)延續(xù)震蕩態(tài)勢(shì)，盤中出現(xiàn)兩次小幅下探。截至收盤，上證指數(shù)上漲0.29%，報(bào)4114.00點(diǎn)，滬深300指數(shù)上漲0.05%，上證50指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50指數(shù)均出現(xiàn)微幅調(diào)整。滬深兩市成交金額縮量至2.73萬(wàn)億元，權(quán)重股相對(duì)較弱，成長(zhǎng)風(fēng)格板塊表現(xiàn)領(lǐng)先。

股票ETF延續(xù)資金凈流出態(tài)勢(shì)，銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至1月19日，全市場(chǎng)1307只股票ETF（含跨境ETF）總規(guī)模達(dá)4.61萬(wàn)億元。在昨日股市震蕩行情中，股票ETF市場(chǎng)凈流出資金達(dá)418.23億元。

從大類型來(lái)看，行業(yè)主題ETF與商品ETF凈流入居前，分別達(dá)155.04億元與22.44億元，寬基ETF凈流出居前，達(dá)586.07億元；規(guī)模變化方面，寬基ETF規(guī)模下降694.95億元。

具體到指數(shù)維度，跟蹤電網(wǎng)設(shè)備主題指數(shù)的相關(guān)ETF單日凈流入居前，達(dá)25.83億元；跟蹤滬深300指數(shù)的相關(guān)ETF單日凈流出居前，達(dá)306.94億元。從最近5個(gè)交易日角度觀測(cè)，資金流入跟蹤中證軟件指數(shù)的相關(guān)ETF超77億元，流入跟蹤半導(dǎo)體材料設(shè)備指數(shù)的相關(guān)ETF超66億元。

大型基金公司旗下部分ETF繼續(xù)保持資金凈流入的步伐。易方達(dá)基金旗下ETF中，機(jī)器人ETF易方達(dá)凈流入4.2億元，最新規(guī)模達(dá)到174億元，創(chuàng)歷史新高；半導(dǎo)體設(shè)備ETF易方達(dá)凈流入3.9億元，最新規(guī)模超43億元，創(chuàng)歷史新高；人工智能ETF易方達(dá)凈流入2.2億元，黃金ETF易方達(dá)凈流入1.1億元，科創(chuàng)芯片ETF易方達(dá)凈流入1.1億元。

華夏基金ETF方面，電網(wǎng)設(shè)備ETF和有色金屬ETF基金單日凈流入居前，分別為25.83億元和6.01億元，最新規(guī)模分別達(dá)117.78億元和143.93億元，對(duì)應(yīng)跟蹤指數(shù)近一月日均成交額分別為8.1億元和5.16億元。

4只“巨無(wú)霸”滬深300ETF資金凈流出合計(jì)超300億元

具體到單只ETF，資金凈流入前十名榜單被行業(yè)ETF和商品ETF占據(jù)。

其中，華夏電網(wǎng)設(shè)備ETF單日資金凈流入超25億元，位居全市場(chǎng)ETF資金凈流入榜首位；鵬華化工ETF緊隨其后，單日資金凈流入超11億元；華安黃金ETF以9.58億元資金凈流入位居第三。

此外，包括國(guó)泰半導(dǎo)體設(shè)備ETF、華夏有色金屬ETF基金、富國(guó)港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF在內(nèi)的6只ETF單日資金凈流入均超5億元。

寬基ETF扎堆出現(xiàn)資金凈流出，1月19日，ETF資金凈流出前十名榜單清一色為寬基ETF。其中，4只“巨無(wú)霸”滬深300ETF合計(jì)資金凈流出超300億元，南方中證1000ETF凈流出超50億元，上證50ETF、科創(chuàng)50ETF、創(chuàng)業(yè)板ETF等寬基ETF也有不同程度的凈流出。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，近期，寬基ETF資金凈流出，對(duì)于年初的火爆行情起到了一定的降溫作用，有助于A股市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。

華夏基金分析指出，從影響市場(chǎng)近期走勢(shì)的兩個(gè)主要矛盾看，開(kāi)年以來(lái)，投資者權(quán)益樂(lè)觀預(yù)期強(qiáng)化，A股步入加速上漲階段。更主要的是，脫離基本面的概念交易極度活躍，不少個(gè)股以百億元成交額、單日20%以上的換手率實(shí)現(xiàn)快速上漲，出現(xiàn)過(guò)熱及投機(jī)跡象。在此背景下，政策開(kāi)始進(jìn)行逆周期調(diào)節(jié)，具體包括對(duì)熱門個(gè)股持續(xù)提示風(fēng)險(xiǎn)、融資保證金比例提高、核心寬基成交量放大等舉措。從結(jié)果看，投機(jī)情緒快速降溫。目前，市場(chǎng)整體具有韌性，投資者交易活躍度高，行業(yè)主題ETF持續(xù)獲得大額資金流入，具備基本面景氣支持的電網(wǎng)設(shè)備、半導(dǎo)體設(shè)備等依然有所表現(xiàn)。

展望后市，短期或延續(xù)震蕩格局，或有踏空資金調(diào)整中入場(chǎng)形成支撐，市場(chǎng)對(duì)長(zhǎng)期行情依然較為樂(lè)觀。整體看，市場(chǎng)將在震蕩中蓄力，調(diào)整更利于行情持續(xù)。

（稿件來(lái)源：中國(guó)基金報(bào)）