近日，工商銀行發(fā)布公告稱，自1月12日起，個(gè)人積存金業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)入等級將上調(diào)至C3（平衡型）及以上。此前，受市場波動加劇、投資者保護(hù)需求及產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)屬性等因素影響，已有多家銀行提高該項(xiàng)業(yè)務(wù)的評級準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，低風(fēng)險(xiǎn)承受能力投資者將無法參與，通過客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好篩查筑牢投資“入口關(guān)”。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，伴隨金價(jià)波動常態(tài)化，后續(xù)將有更多銀行跟進(jìn)上調(diào)準(zhǔn)入門檻，積存金業(yè)務(wù)風(fēng)控體系也將持續(xù)完善。

積存金業(yè)務(wù)憑借低門檻、高靈活性等特性廣受年輕投資者青睞?！白畹?克即可參與，無需大額資金投入，極大降低了投資門檻，投資者可逐步累積黃金份額?！惫獯筱y行客戶經(jīng)理介紹，該產(chǎn)品支持“T+0”交易模式，投資者在工作日日間及夜間均可通過手機(jī)銀行實(shí)時(shí)操作，利用碎片化時(shí)間便能完成交易管理。此外，其交易費(fèi)率透明無隱性成本，持有期滿還可享受利息收益。

南京銀行北京分行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，該行已推出活期積存、定期積存、黃金定投等多元投資選項(xiàng)。其中，活期積存1克起購，兼具靈活買賣與實(shí)物兌換功能；定期積存2克起投，提供多期限選擇且可隨時(shí)轉(zhuǎn)為活期；黃金定投則以“懶人理財(cái)”模式助力客戶積攢黃金份額，定投周期可靈活設(shè)定。

自2024年金市開啟新一輪上漲行情以來，積存金業(yè)務(wù)熱度持續(xù)攀升，年輕投資群體成為重要參與力量。北京“95后”投資者小林分享：“前幾日金價(jià)小幅回調(diào)時(shí)，我以980元/克左右的價(jià)格入手了幾克積存金，目前已實(shí)現(xiàn)浮盈?！睘檫M(jìn)一步吸引客戶，部分銀行近期推出費(fèi)率優(yōu)惠活動，例如南京銀行2026年一季度積存金交易手續(xù)費(fèi)在原優(yōu)惠基礎(chǔ)上再享八折。

在業(yè)務(wù)走俏與金價(jià)波動加劇的雙重背景下，銀行端風(fēng)控舉措不斷升級。工商銀行在公告中明確：“鑒于當(dāng)前市場不穩(wěn)定因素增多，為切實(shí)保護(hù)個(gè)人投資者權(quán)益，我行將調(diào)整積存金業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級要求?！本唧w調(diào)整后，1月12日起，個(gè)人客戶辦理積存金開戶、主動積存或新增定投計(jì)劃，需通過工行網(wǎng)點(diǎn)、網(wǎng)上銀行或手機(jī)App完成風(fēng)險(xiǎn)測評，取得C3-平衡型及以上評估結(jié)果并簽訂風(fēng)險(xiǎn)揭示書方可辦理。

工行相關(guān)人士透露，此次調(diào)整核心在于嚴(yán)把準(zhǔn)入關(guān)，已開戶客戶的贖回、實(shí)物兌換、定投計(jì)劃執(zhí)行與修改、賬戶注銷等原有業(yè)務(wù)不受影響。據(jù)了解，銀行通常將投資者劃分為保守型（謹(jǐn)慎型）、穩(wěn)健型、平衡型、進(jìn)取型、激進(jìn)型五類。2025年以來，多家銀行已陸續(xù)提高積存金投資準(zhǔn)入門檻，目前建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲銀行、中信銀行、寧波銀行等國有大行、股份行及部分城商行，均將該項(xiàng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)門檻設(shè)定為平衡型及以上。

業(yè)內(nèi)人士指出，銀行上調(diào)準(zhǔn)入門檻，既是響應(yīng)監(jiān)管要求、強(qiáng)化投資者適當(dāng)性管理的具體體現(xiàn)，也是應(yīng)對貴金屬市場高波動風(fēng)險(xiǎn)的主動舉措。通過提高門檻可篩選出風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱的投資者，避免其盲目追漲后因市場波動遭受超出預(yù)期的損失，預(yù)計(jì)后續(xù)將有更多機(jī)構(gòu)跟進(jìn)調(diào)整。

“過往金價(jià)波動相對平緩，積存金更具儲蓄替代屬性。但近一年來，金價(jià)在歷史高位寬幅震蕩，使其波動性與潛在虧損風(fēng)險(xiǎn)顯著上升，已成為中等風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)益類投資產(chǎn)品。”蘇商銀行特約研究員武澤偉分析，銀行調(diào)整舉措履行了投資者適當(dāng)性管理的法定義務(wù)，確保參與客戶的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與承受能力相匹配，從源頭防范因風(fēng)險(xiǎn)錯配引發(fā)的糾紛。 

來源：城市金融報(bào) 宗河