當(dāng)前，智能輔助駕駛功能已成為車企的核心競爭力之一。2025年初，頭部新能源車企比亞迪發(fā)布“天神之眼”智能輔助駕駛系統(tǒng)，對(duì)標(biāo)特斯拉FSD系統(tǒng)，計(jì)劃裝配于10萬元（人民幣，下同）以上全部車型，智能輔助駕駛功能逐步從豪華車型向經(jīng)濟(jì)型標(biāo)準(zhǔn)車型遷移，市場預(yù)計(jì)2025年將成為智能輔助駕駛技術(shù)爆發(fā)式增長的一年。

近日，瑞士再保險(xiǎn)（以下簡稱“瑞再”）發(fā)布中國車險(xiǎn)市場現(xiàn)狀報(bào)告指出，車險(xiǎn)作為中國最大的非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)，近年來表現(xiàn)趨于穩(wěn)定，但若干顯著的理賠趨勢和新興風(fēng)險(xiǎn)為行業(yè)帶來挑戰(zhàn)與機(jī)遇。隨著智能輔助駕駛汽車快速崛起，保險(xiǎn)業(yè)面臨新機(jī)遇——智能輔助駕駛技術(shù)有望降低事故頻率并重塑車險(xiǎn)市場。

新趨勢帶來挑戰(zhàn)

過去幾年，中國車險(xiǎn)市場的表現(xiàn)主要受兩大關(guān)聯(lián)因素影響。

瑞再報(bào)告顯示，自2020年9月啟動(dòng)車險(xiǎn)綜改以來，當(dāng)年市場保費(fèi)持平，2021年保費(fèi)下降5.7%，而2014-2019年保費(fèi)復(fù)合年增長率達(dá)8.2%。此外，2021年市場整體綜合成本率升至101%，為2015年以來首次出現(xiàn)承保虧損。2022年對(duì)于保險(xiǎn)公司來說是車險(xiǎn)的轉(zhuǎn)型之年：市場逐步適應(yīng)車險(xiǎn)綜改影響，同時(shí)因疫情防控期間交通流量和活動(dòng)減少，出險(xiǎn)率有所下降；保費(fèi)增長與盈利基本恢復(fù)至疫情前水平，即2022-2024年保費(fèi)復(fù)合年增長率為5.5%，基本符合汽車保有量5.2%的增速，且市場綜合成本率為98.1%。

瑞再認(rèn)為，盡管車險(xiǎn)業(yè)務(wù)表現(xiàn)趨于穩(wěn)定，但若干顯著的理賠趨勢和新興風(fēng)險(xiǎn)為行業(yè)帶來挑戰(zhàn)。

一是自然災(zāi)害事件導(dǎo)致索賠激增。瑞再指出，根據(jù)近期理賠數(shù)據(jù)，單次重大自然災(zāi)害事件造成的損失可達(dá)市場保費(fèi)規(guī)模近1%，這對(duì)車險(xiǎn)的盈利性構(gòu)成挑戰(zhàn)，而該業(yè)務(wù)已因激烈競爭而利潤微薄。

二是理賠通脹保持穩(wěn)定，但盈利挑戰(zhàn)猶存。近年來，車損險(xiǎn)與第三者責(zé)任險(xiǎn)的理賠通脹率均保持在溫和水平。

三是新能源汽車對(duì)賠付成本的短期影響。新能源汽車銷量持續(xù)快速增長，2024年新能源汽車銷量約占新車銷量的48%，新能源車險(xiǎn)保費(fèi)收入占車險(xiǎn)總體保費(fèi)收入的15.4%。新能源汽車的賠付成本高于傳統(tǒng)燃油車，目前該業(yè)務(wù)板塊處于承保虧損狀態(tài)。

協(xié)同合作解決新能源車險(xiǎn)高賠付

過去5年，中國逐步成為新能源汽車市場的全球領(lǐng)導(dǎo)者。數(shù)據(jù)顯示，2024年，中國新能源汽車銷量占全球新能源汽車市場份額的70%。僅在中國，新能源汽車（包括插電式混合動(dòng)力新能源汽車、增程式新能源汽車和混合動(dòng)力新能源汽車）的新車銷售滲透率已增至48%，當(dāng)年售出約1300萬輛新能源汽車。

瑞再指出，近年來，新能源車險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)?？焖僭鲩L，但該業(yè)務(wù)目前仍處于承保虧損狀態(tài)。一方面，新能源汽車保費(fèi)過去5年大幅上漲，2024年新能源汽車保費(fèi)（含交強(qiáng)險(xiǎn)及商業(yè)車險(xiǎn)）達(dá)1409億元，占車險(xiǎn)保費(fèi)總額的15.4%。此外，預(yù)計(jì)到2030年，新能源汽車保費(fèi)占比將提升至車險(xiǎn)總保費(fèi)的37%。

另一方面，2024年，新能源車險(xiǎn)平均綜合成本率約為107%，承保損失57億元。高綜合成本率主要由高賠付率造成，比如，在301款保有量超1萬輛的新能源乘用車中，有99款車型賠付率超100%。又如，在保有量超5000輛的55款新能源貨車中，有38款車型賠付率超100%。新能源汽車的車均風(fēng)險(xiǎn)成本是燃油車的2.2倍。

瑞再指出，新能源車險(xiǎn)的高風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)可歸因于以下幾個(gè)因素：一是某些物理特性可能導(dǎo)致理賠成本高昂（如動(dòng)力電池平均成本約占整車價(jià)值的一半，且通常安裝在底盤上極易損壞）；二是新能源汽車與燃油車在駕駛特性上存在顯著差異，駕駛員需要一定時(shí)間適應(yīng)，因此，新能源汽車在使用的第一年出險(xiǎn)率較高；三是在35歲以下年輕群體、較發(fā)達(dá)城市、商用車輛等賠付表現(xiàn)差的風(fēng)險(xiǎn)群體中占比偏高。當(dāng)前，保險(xiǎn)業(yè)與新能源汽車制造商正協(xié)同應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn)。

智能輔助駕駛技術(shù)有望降低事故頻率

值得注意的是，智能輔助駕駛汽車快速崛起為保險(xiǎn)公司設(shè)計(jì)新的保險(xiǎn)產(chǎn)品提供了機(jī)會(huì)。例如，隨著智能輔助駕駛功能滲透率提升，從2024年末開始，智能駕駛責(zé)任險(xiǎn)開啟快速增長模式。該產(chǎn)品主要保障由智能輔助駕駛系統(tǒng)缺陷導(dǎo)致的損失，整車廠通常將該保險(xiǎn)產(chǎn)品與其服務(wù)包捆綁銷售。隨著更多具備智能駕駛功能的車輛上路，軟件可靠性及網(wǎng)絡(luò)安全等新型風(fēng)險(xiǎn)逐漸顯現(xiàn)。

2024年，中國以640萬輛、1170億美元的出口額超越日本成為全球最大汽車出口國。瑞再指出，中國汽車全球出口激增對(duì)保險(xiǎn)公司具有多重影響。例如，多家整車廠和貿(mào)易商需要與出口相匹配的保險(xiǎn)產(chǎn)品（如出口車輛延長保修保險(xiǎn)），該產(chǎn)品為出口商提供參與國際貿(mào)易所需的信心與保障，助力中國汽車出口。同時(shí)，必須建立包含第三方管理公司（TPA）、維修網(wǎng)絡(luò)和銷售渠道的出口車保險(xiǎn)生態(tài)系統(tǒng)。生態(tài)系統(tǒng)越成熟，海外保險(xiǎn)業(yè)務(wù)增長就越快，也能為海外客戶提供更多保險(xiǎn)產(chǎn)品。

（來源：中國銀行保險(xiǎn)報(bào) 譚樂之）