為了貫徹黨的二十大和二十屆二中、三中全會(huì)精神，落實(shí)《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)中國(guó)證監(jiān)會(huì)等部門(mén)〈關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)促進(jìn)期貨市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的意見(jiàn)〉的通知》要求，發(fā)揮期貨市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能，服務(wù)北京國(guó)有企業(yè)、上市公司高質(zhì)量發(fā)展，近日，由北京市國(guó)資委、北京證監(jiān)局、鄭商所、中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心聯(lián)合主辦，北京期貨商會(huì)協(xié)辦的北京國(guó)有企業(yè)與上市公司風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)班在京舉辦。來(lái)自北京地區(qū)與大宗商品經(jīng)營(yíng)相關(guān)的國(guó)有企業(yè)、上市公司高管及采購(gòu)、銷(xiāo)售、財(cái)務(wù)等部門(mén)負(fù)責(zé)人共計(jì)150余人參會(huì)。

據(jù)了解，本次培訓(xùn)聚焦實(shí)體企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理痛點(diǎn)，邀請(qǐng)行業(yè)權(quán)威專(zhuān)家圍繞期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)、當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下企業(yè)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)、實(shí)體企業(yè)參與期貨市場(chǎng)的內(nèi)控體系搭建、期貨衍生品財(cái)務(wù)處理及合規(guī)要點(diǎn)等實(shí)操內(nèi)容系統(tǒng)授課。

北京證監(jiān)局相關(guān)負(fù)責(zé)人在講話中表示，黨中央高度重視期貨市場(chǎng)發(fā)展，近期出臺(tái)的一系列文件為期貨市場(chǎng)的功能發(fā)揮提供了指引。在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)不確定性加劇的背景下，用好期貨工具對(duì)企業(yè)尤為重要。北京作為首都，國(guó)有企業(yè)和上市公司集聚。從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，近幾年國(guó)有企業(yè)和上市公司參與套期保值的比例整體呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，希望此次培訓(xùn)能幫助企業(yè)更好地認(rèn)識(shí)和運(yùn)用期貨工具。

鄭商所相關(guān)負(fù)責(zé)人在致辭中表示，期貨市場(chǎng)作為國(guó)家重要的金融基礎(chǔ)設(shè)施，核心功能是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。此次培訓(xùn)旨在幫助企業(yè)科學(xué)運(yùn)用期貨及衍生工具，提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平，是多方協(xié)作推動(dòng)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的務(wù)實(shí)行動(dòng)。

中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，期貨市場(chǎng)在我國(guó)金融體系中占據(jù)重要地位，具備價(jià)格發(fā)現(xiàn)、管理風(fēng)險(xiǎn)和配置資源等關(guān)鍵功能，與企業(yè)及民眾的生產(chǎn)生活緊密相連。我國(guó)期貨市場(chǎng)發(fā)展成果豐碩，目前已上市152個(gè)期貨與期權(quán)品種，覆蓋農(nóng)業(yè)、工業(yè)、金融、航運(yùn)等國(guó)民經(jīng)濟(jì)主要領(lǐng)域。今年1—6月，全國(guó)期貨市場(chǎng)成交量和成交額大幅增長(zhǎng)，上市公司參與期貨交易更為穩(wěn)健，其中國(guó)有企業(yè)占有重要份額。然而，期貨市場(chǎng)的高杠桿等特性也伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，本次培訓(xùn)正是為了讓企業(yè)家和交易者更好地了解期貨市場(chǎng)，掌握交易的基本規(guī)則，提升自身的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

鄭商所期貨及衍生品研究所北京分部部長(zhǎng)劉紅以“發(fā)揮期貨市場(chǎng)功能，服務(wù)實(shí)體企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展”為題，系統(tǒng)介紹了期貨市場(chǎng)的三大核心功能，并結(jié)合鄭商所期貨品種體系案例展示了期貨工具是如何精準(zhǔn)對(duì)接實(shí)體企業(yè)避險(xiǎn)需求的。她表示，2024年，A股有1503家實(shí)體上市公司發(fā)布套保公告，同比增加14.65%，套期保值參與率達(dá)28.60%，期貨已成為企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的“壓艙石”。

針對(duì)當(dāng)前復(fù)雜的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，銀河期貨宏觀首席分析師馮潔分析稱(chēng)，全球經(jīng)濟(jì)正處于百年變局加速演進(jìn)期，地緣沖突、極端天氣等因素加劇大宗商品市場(chǎng)的不確定性，價(jià)格波動(dòng)幅度與頻率顯著提升。在全球有效需求不足、產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)加速的背景下，實(shí)體企業(yè)需主動(dòng)運(yùn)用期貨期權(quán)工具管理價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，將不確定性轉(zhuǎn)化為可控成本。

企業(yè)套保實(shí)操中的內(nèi)控難題是本次培訓(xùn)的重點(diǎn)議題。北京晨實(shí)科技CEO王少游提出“三級(jí)管理體系+數(shù)字化系統(tǒng)”的全流程風(fēng)控方案，強(qiáng)調(diào)“事前資質(zhì)審核、事中實(shí)時(shí)監(jiān)控、事后合規(guī)審計(jì)”的閉環(huán)管理邏輯。他認(rèn)為，根據(jù)監(jiān)管要求，企業(yè)開(kāi)展金融衍生業(yè)務(wù)需建立覆蓋全流程的信息系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)“期現(xiàn)一體”管理，嵌入內(nèi)控制度，具備套保策略審批、交易記錄、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)及超限額預(yù)警等功能。

“傳統(tǒng)紙質(zhì)或簡(jiǎn)易電子記錄已難以應(yīng)對(duì)數(shù)據(jù)孤島、信息滯后等問(wèn)題，制約風(fēng)險(xiǎn)管控效率?！蓖跎儆伪硎?，現(xiàn)代衍生品交易依賴電子化生態(tài)，建設(shè)專(zhuān)業(yè)化期貨管理系統(tǒng)是企業(yè)提升套保效能的必然選擇。

從財(cái)務(wù)合規(guī)角度，天職國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所合伙人向芳蕓詳細(xì)解讀了企業(yè)期貨衍生品業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)處理及審計(jì)合規(guī)的要點(diǎn)。向芳蕓表示，企業(yè)參與衍生品交易需堅(jiān)守風(fēng)險(xiǎn)管理本質(zhì)，通過(guò)規(guī)范套期會(huì)計(jì)處理、健全內(nèi)控機(jī)制，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖與財(cái)務(wù)信息真實(shí)反映的雙重目標(biāo)，避免因操作不當(dāng)引發(fā)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

此次培訓(xùn)的舉辦，是監(jiān)管機(jī)構(gòu)、交易所、行業(yè)機(jī)構(gòu)協(xié)同服務(wù)實(shí)體企業(yè)的縮影。據(jù)了解，鄭商所已在北京設(shè)立服務(wù)與發(fā)展中心，并聯(lián)合中農(nóng)集團(tuán)、五礦集團(tuán)等11家北京地區(qū)龍頭企業(yè)建設(shè)產(chǎn)融基地，通過(guò)“傳幫帶”模式輻射產(chǎn)業(yè)鏈上下游。同時(shí)，鄭商所始終堅(jiān)持以嚴(yán)格監(jiān)管保障市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，為企業(yè)避險(xiǎn)提供安全環(huán)境。

北京轄區(qū)期貨公司發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，2024年多項(xiàng)指標(biāo)排名全國(guó)前列，場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)規(guī)模領(lǐng)先，在服務(wù)產(chǎn)業(yè)客戶、助力鄉(xiāng)村振興等方面成效顯著。

北京證監(jiān)局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，下一步，北京證監(jiān)局將持續(xù)推進(jìn)強(qiáng)監(jiān)管防風(fēng)險(xiǎn)各項(xiàng)工作，推動(dòng)期貨市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。加強(qiáng)部門(mén)協(xié)作，推動(dòng)培訓(xùn)常態(tài)化；指導(dǎo)期貨公司強(qiáng)化服務(wù)，打造服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“北京經(jīng)驗(yàn)”；落實(shí)全方位監(jiān)管，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線，為更好服務(wù)實(shí)體企業(yè)“保駕護(hù)航”。

鄭商所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，北京是我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要引擎和金融資源的集聚地，在北京舉辦面向國(guó)有企業(yè)和上市公司的期貨業(yè)務(wù)培訓(xùn)，希望能營(yíng)造企業(yè)“懂期貨、用期貨”的良好氛圍，為企業(yè)利用期貨進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理提供經(jīng)驗(yàn)參考。下一步，鄭商所愿與北京各界加強(qiáng)合作，進(jìn)一步發(fā)揮期貨市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能，為實(shí)體企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)貢獻(xiàn)更多期貨力量。

參訓(xùn)企業(yè)代表紛紛表示，本次培訓(xùn)內(nèi)容貼合實(shí)際需求，為企業(yè)搭建了從理論到實(shí)操的橋梁。

“通過(guò)學(xué)習(xí)，我對(duì)如何運(yùn)用期貨工具鎖定原材料成本、穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)有了更清晰的思路?！币患掖笞谏唐焚Q(mào)易類(lèi)企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)。

此次培訓(xùn)的成功舉辦，進(jìn)一步推動(dòng)了期貨市場(chǎng)與實(shí)體企業(yè)的深度融合。隨著衍生工具的普及和風(fēng)險(xiǎn)管理理念的深化，更多企業(yè)將借助期貨市場(chǎng)提升經(jīng)營(yíng)韌性，為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展注入穩(wěn)定動(dòng)能。

（來(lái)源：期貨日?qǐng)?bào)網(wǎng) 作者：呂雙梅）