張大偉 制圖

上緯新材“易主”謎底揭曉。

7月8日晚，上緯新材發(fā)布公告稱，智元機(jī)器人擬通過公司及核心團(tuán)隊(duì)共同出資設(shè)立的持股平臺(tái)，以協(xié)議轉(zhuǎn)讓和要約收購的方式取得公司控制權(quán)。待本次股權(quán)交易完成后，上緯新材控股股東將變更為智元機(jī)器人及其管理團(tuán)隊(duì)共同持股的主體上海智元恒岳科技合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱“智元恒岳”），實(shí)際控制人將變更為鄧泰華。

本次交易若成功落地，有望成為新“國九條”和“并購六條”實(shí)施以來，新質(zhì)生產(chǎn)力企業(yè)在A股的標(biāo)志性收購案例，也將成為具身智能企業(yè)在科創(chuàng)板的首單收購案例。

上緯新材擬“易主”智元

上緯新材于2020年在科創(chuàng)板上市，公司專注于新材料的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，主營業(yè)務(wù)涵蓋環(huán)保高性能耐腐蝕材料、風(fēng)電葉片用材料、新型復(fù)合材料及循環(huán)經(jīng)濟(jì)材料等領(lǐng)域。2024年，公司營業(yè)收入為14.94億元，同比增長(zhǎng)6.73%；歸屬于母公司的凈利潤(rùn)為8868.14萬元，同比增長(zhǎng)25.01%。

細(xì)看此次方案，智元機(jī)器人擬通過公司及核心團(tuán)隊(duì)共同出資設(shè)立的持股平臺(tái)，以協(xié)議轉(zhuǎn)讓和要約收購的方式，取得上緯新材控制權(quán)。

7月8日，上緯新材控股股東SWANCORIND.CO.,LTD.（Samoa）（下稱“SWANCOR薩摩亞”）、智元恒岳、StrategicCapitalHoldingLimited（Samoa）（下稱“STRATEGIC薩摩亞”）及上市公司間接控股股東上緯國際投資控股股份有限公司（下稱“上緯投控”）共同簽署《關(guān)于上緯新材料科技股份有限公司之股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。智元恒岳擬以協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式，受讓上緯投控的全資子公司SWANCOR薩摩亞所持有的上市公司1億股無限售條件流通股份及其所對(duì)應(yīng)的所有股東權(quán)利和權(quán)益，占上市公司股份總數(shù)的24.99%。

同日，SWANCOR薩摩亞與上海致遠(yuǎn)新創(chuàng)科技設(shè)備合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱“致遠(yuǎn)新創(chuàng)”）簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議二》，致遠(yuǎn)新創(chuàng)擬以協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式受讓SWANCOR薩摩亞所持有的上市公司240萬股無限售條件流通股份及其所對(duì)應(yīng)的所有股東權(quán)利和權(quán)益，占上市公司股份總數(shù)的0.60%。

金風(fēng)投資控股有限公司（下稱“金風(fēng)投控”）與致遠(yuǎn)新創(chuàng)簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議三》，致遠(yuǎn)新創(chuàng)擬以協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式受讓金風(fēng)投控所持有的上市公司1776.73萬股無限售條件流通股股份及其所對(duì)應(yīng)的所有股東權(quán)利和權(quán)益，占上市公司股份總數(shù)的4.40%。

本次權(quán)益變動(dòng)后，智元恒岳及其一致行動(dòng)人致遠(yuǎn)新創(chuàng)合計(jì)將擁有上市公司29.99%的股份及該等股份對(duì)應(yīng)的表決權(quán)，上市公司控股股東將由SWANCOR薩摩亞變更為智元恒岳，鄧泰華將成為上市公司實(shí)際控制人。

此外，以本次協(xié)議轉(zhuǎn)讓為前提，智元恒岳擬通過部分要約收購的方式進(jìn)一步增持上市公司的股份，擬要約收購股份數(shù)量為1.49億股（占上市公司總股本的37.00%）。

其中，SWANCOR薩摩亞、STRATEGIC薩摩亞、上緯投控不可撤銷地承諾，SWANCOR薩摩亞將以其所持上市公司1.36億無限售條件流通股份（占上市公司股份總數(shù)的33.63%）就本次要約收購有效申報(bào)預(yù)受要約；未經(jīng)要約方智元恒岳書面同意，SWANCOR薩摩亞不得撤回、變更其預(yù)受要約。

據(jù)公告，上緯新材停牌前收盤價(jià)為7.78元/股，本次股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格、要約收購價(jià)格均確定為7.78元/股。以此計(jì)算，此次控制權(quán)交易總價(jià)款約為21億元。

談及此次權(quán)益變動(dòng)的目的，智元恒岳和致遠(yuǎn)新創(chuàng)表示，認(rèn)同上市公司長(zhǎng)期價(jià)值和A股資本市場(chǎng)對(duì)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的服務(wù)能力，擬通過本次權(quán)益變動(dòng)取得上市公司的控制權(quán)。本次權(quán)益變動(dòng)完成后，智元恒岳和致遠(yuǎn)新創(chuàng)將以有利于上市公司可持續(xù)發(fā)展、有利于上市公司股東特別是中小股東利益為出發(fā)點(diǎn)，進(jìn)一步發(fā)揮科技創(chuàng)新企業(yè)整合產(chǎn)業(yè)鏈資源、突破技術(shù)瓶頸和加速產(chǎn)業(yè)升級(jí)的優(yōu)勢(shì)，完善上市公司的經(jīng)營和管理，促進(jìn)上市公司長(zhǎng)期、健康發(fā)展。

智元預(yù)計(jì)2025年出貨量達(dá)數(shù)千臺(tái)

據(jù)介紹，智元機(jī)器人構(gòu)建了領(lǐng)先的機(jī)器人“本體+AI”全棧技術(shù)，具備核心零部件自研及整機(jī)集成和制造能力。目前，智元擁有遠(yuǎn)征、精靈、靈犀三大機(jī)器人家族，產(chǎn)品覆蓋交互服務(wù)、工業(yè)智造、商業(yè)物流及科研教育等多種商用場(chǎng)景，預(yù)計(jì)2025年出貨量將達(dá)數(shù)千臺(tái)。

值得一提的是，智元還自主訓(xùn)練了具身基座大模型。今年3月，智元機(jī)器人發(fā)布首個(gè)通用具身基座模型——智元啟元大模型?；谠撃Ｐ停瑱C(jī)器人可以利用人類視頻學(xué)習(xí)，完成小樣本快速泛化，降低具身智能門檻，并成功部署到智元多款機(jī)器人本體，以實(shí)現(xiàn)持續(xù)進(jìn)化。

機(jī)器人本體方面，7月7日，智元機(jī)器人新發(fā)布了一款“哪吒”機(jī)器人靈犀X2-N。該款機(jī)器人最大亮點(diǎn)在于其雙形態(tài)設(shè)計(jì)，能在輪式和足式之間自由切換。

回溯來看，智元機(jī)器人也是創(chuàng)投圈最火爆的項(xiàng)目之一，該公司在2023年成立當(dāng)年就躋身“獨(dú)角獸”行列。今年5月，國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，京東和上海具身智能基金參與了智元機(jī)器人新一輪融資，紅杉資本、上汽創(chuàng)投、TCL等老股東超額追投。

在此之前，智元機(jī)器人還完成了由騰訊領(lǐng)投的一輪融資。該輪投資另有多家產(chǎn)業(yè)方及老股東跟投，包括龍旗科技、臥龍電驅(qū)、華發(fā)集團(tuán)、藍(lán)馳創(chuàng)投等。

（來源：上海證券報(bào)）