夜幕下的維多利亞港，霓虹燈在摩天大樓間流淌，訴說(shuō)著香港這座城市與資本永不眠的故事。而與此一河之隔的深圳，“保單遷徙”也正蠢蠢欲動(dòng)。

伴隨資產(chǎn)荒現(xiàn)象顯現(xiàn)，眾多投資者將關(guān)注點(diǎn)轉(zhuǎn)向境外市場(chǎng)，客觀上推動(dòng)了香港保險(xiǎn)的爆火。然而，當(dāng)內(nèi)地中產(chǎn)們將目光投向香港保險(xiǎn)的高收益時(shí)，他們未曾意識(shí)到，自己或許正踏入一條暗渠。這其中，不乏非持牌機(jī)構(gòu)或人員拉攏客戶赴港投保，也有持牌中介機(jī)構(gòu)通過(guò)咨詢公司或財(cái)富管理公司做起“背地里的生意”。

此前，部分內(nèi)地保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)至少在明面上對(duì)香港保險(xiǎn)“謝絕咨詢”，但如今已明目張膽向消費(fèi)者拋出香港保險(xiǎn)橄欖枝。經(jīng)過(guò)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，易誠(chéng)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“易誠(chéng)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)”）涉嫌通過(guò)官號(hào)引流，利用“理財(cái)師”來(lái)越過(guò)監(jiān)管紅線，違規(guī)推介并銷售香港保險(xiǎn)產(chǎn)品。

放開(kāi)之后的2023年，內(nèi)地訪客赴港投保的個(gè)人人壽保險(xiǎn)新增保單保費(fèi)約590億港元，較2022年飆升逾27倍。2024年，赴港投?；鸨掷m(xù)，根據(jù)香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局（以下簡(jiǎn)稱“香港保監(jiān)局”）公布的數(shù)據(jù)，2024年源自內(nèi)地訪客的新增保費(fèi)為628億港元，同比增長(zhǎng)6.5%。

而在2025年春天，這場(chǎng)“保單遷徙”正呈現(xiàn)出更瘋狂的形態(tài)。在微信公眾號(hào)、抖音、小紅書等社交平臺(tái)搜索“香港保險(xiǎn)”時(shí)，“攻略”“評(píng)測(cè)”“避坑”等文章鋪天蓋地。

有的賬號(hào)謹(jǐn)言慎行：“內(nèi)容僅為個(gè)人研究、探討，不做任何專業(yè)性建議、邀約、銷售等?！倍械馁~號(hào)則放飛自我，后臺(tái)私信便能收到香港保險(xiǎn)的投保邀請(qǐng)。

“看到您剛在我們后臺(tái)留了電話號(hào)碼，近期是有關(guān)注儲(chǔ)蓄理財(cái)型產(chǎn)品嗎？”

值得注意的是，這一賬號(hào)并非名不見(jiàn)經(jīng)傳的自媒體或某某咨詢公司。其認(rèn)證主體赫然標(biāo)注為“易誠(chéng)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)上海分公司”。而其賬號(hào)簡(jiǎn)介中隱晦標(biāo)注的“HK險(xiǎn)”，想傳遞的信息不言而喻。

當(dāng)用戶發(fā)起私信時(shí)，自動(dòng)回復(fù)中便夾雜了一條誘人的信息：“您回復(fù)對(duì)應(yīng)數(shù)字，我給您講解?！倍?”對(duì)應(yīng)的則是：香港保險(xiǎn)，了解收益更高產(chǎn)品。

上述“理財(cái)師”詳細(xì)介紹了可以提供的全方位服務(wù)，從產(chǎn)品挑選到赴港投保，甚至包括后期的匯款指導(dǎo)，每一步都顯得貼心備至：“我們是內(nèi)地的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司，有經(jīng)紀(jì)牌照，我們海外業(yè)務(wù)也做，美國(guó)、新加坡，包括中國(guó)香港的業(yè)務(wù)都有在做。服務(wù)是由我們提供，您如果購(gòu)買保險(xiǎn)，我們帶您去香港的保險(xiǎn)公司簽約，后期的服務(wù)您可以直接找我們，也可以直接聯(lián)系保險(xiǎn)公司?！?/p>

企業(yè)微信里發(fā)來(lái)的香港保險(xiǎn)產(chǎn)品對(duì)比表和計(jì)劃書、可以約定在深圳或香港“密謀”碰頭……如此跨境投保合規(guī)嗎？答案顯然是否定的。

2024年，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局廣東監(jiān)管局的一紙通知，直指“機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員參與、組織或協(xié)助非法銷售（含非法宣傳、推介）境外保險(xiǎn)產(chǎn)品、違規(guī)跨境投保問(wèn)題”。相關(guān)問(wèn)題包括但不限于，機(jī)構(gòu)或個(gè)人存在收受境外機(jī)構(gòu)利益，在境內(nèi)以各種講座、會(huì)議、活動(dòng)等名義或通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)等渠道宣傳、推介境外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)產(chǎn)品的行為，或者安排有意投保境外保險(xiǎn)產(chǎn)品的客戶赴境外投保等行為。

北京劭和明地律師事務(wù)所保險(xiǎn)律師李超分析表示，“理財(cái)師”如果具有保險(xiǎn)從業(yè)資格，相關(guān)經(jīng)紀(jì)公司肯定屬于違規(guī)。在當(dāng)前監(jiān)管三令五申不允許境內(nèi)保險(xiǎn)類金融機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員銷售境外保單的背景下，確實(shí)屬于頂風(fēng)作案。

“其實(shí)，無(wú)論易誠(chéng)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)的‘理財(cái)師’是否具備保險(xiǎn)從業(yè)資格，都不能在內(nèi)地推廣香港保險(xiǎn)?！睆V東知險(xiǎn)律師事務(wù)所律師炳瑞總結(jié)道。

但與此同時(shí)，該公司“悄悄”將“懂保爺保險(xiǎn)測(cè)評(píng)”抖音后臺(tái)的私信話術(shù)由“買hk儲(chǔ)蓄險(xiǎn)找懂安Global”“5.香港保險(xiǎn)，了解收益更高產(chǎn)品”分別改為了“買全球儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)找懂安Global”“5.全球保險(xiǎn)，了解收益更高產(chǎn)品”。同時(shí)，相關(guān)賬號(hào)簡(jiǎn)介中的“HK險(xiǎn)”已不見(jiàn)蹤影。

當(dāng)香港保險(xiǎn)推薦悄然蛻變?yōu)榭缇惩侗７?wù)鏈，一場(chǎng)精心設(shè)計(jì)的商業(yè)“迷局”正浮出水面。但“懂保爺保險(xiǎn)測(cè)評(píng)”、易誠(chéng)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)上海分公司、合肥懂安科技，這三個(gè)看似獨(dú)立的主體，究竟在編織怎樣的利益網(wǎng)絡(luò)？又暗藏何種玄機(jī)？位于上海的易誠(chéng)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)上海公司，其官方抖音賬號(hào)的IP坐標(biāo)卻指向上百公里之外的安徽。且上述“理財(cái)師”確認(rèn)，其辦公地點(diǎn)在合肥。

一個(gè)事實(shí)赫然顯現(xiàn)：與“懂安全球”近乎同名的合肥懂安科技來(lái)頭不小，合肥懂安科技投資的深圳市保眾科技有限公司，是易誠(chéng)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)的母公司。

業(yè)內(nèi)人士猜測(cè)，注冊(cè)地位于深圳的易誠(chéng)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)通過(guò)分公司注冊(cè)“懂保爺”IP在社交平臺(tái)吸引流量，再由位于合肥的關(guān)聯(lián)科技公司合肥懂安科技完成銷售轉(zhuǎn)化。這種“持牌機(jī)構(gòu)引流+非持牌機(jī)構(gòu)促成成交”的模式，似乎巧妙規(guī)避了監(jiān)管。

“‘懂保爺’的這一模式，或是多方精心設(shè)計(jì)的套利行為。內(nèi)地一些保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)在銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，都會(huì)讓非持牌的經(jīng)紀(jì)人去銷售。而這種模式，大概率是利用監(jiān)管規(guī)則的漏洞進(jìn)行‘規(guī)則套利’?！北鸨硎?。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，上述“理財(cái)師”的行為并非互聯(lián)網(wǎng)“宣傳”行為，而是構(gòu)成“銷售”行為。李超表示，“懂保爺保險(xiǎn)測(cè)評(píng)”簡(jiǎn)介明確注明“HK險(xiǎn)”，在留言后也直接推薦了香港保險(xiǎn)及其他業(yè)務(wù)人員。這種直接介紹或通過(guò)官方平臺(tái)推薦關(guān)聯(lián)人員銷售香港保險(xiǎn)的行為，實(shí)質(zhì)依然是推銷境外保險(xiǎn)。

于行業(yè)來(lái)說(shuō)，一般而言，內(nèi)地人員帶領(lǐng)客戶前往香港投保，如若成功形成閉環(huán)，還離不開(kāi)一大“助攻手”。通過(guò)多方渠道，以“合作”名義接觸了奔波于內(nèi)地和香港的林生（化名），其來(lái)自一家持牌的香港保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)。

據(jù)了解，內(nèi)地機(jī)構(gòu)或人員推介香港保險(xiǎn)，林生所在的機(jī)構(gòu)可以負(fù)責(zé)一條龍服務(wù)并提供后援支持：“我們和內(nèi)地‘理財(cái)師’按照傭金的不同，分配方案有三種模式。一是，你來(lái)搞定你的客戶，你賺大頭。二是，你說(shuō)我們是你團(tuán)隊(duì)的伙伴，然后由我們幫你談客戶。這一模式中，傭金大家一人切一半。還有一種模式是，你完全提供客戶名單，只是做介紹，我們來(lái)跟進(jìn)?！?/p>

在行業(yè)慣例中，內(nèi)地人員向香港持牌保險(xiǎn)中介進(jìn)行客戶的轉(zhuǎn)介紹，這類人員被通俗稱為“二哥”，學(xué)名則為“居間業(yè)務(wù)”。在表達(dá)上述合作是否合規(guī)的擔(dān)憂時(shí)，上述人員從側(cè)面表示：“勇敢的人先享受世界，先來(lái)的吃肉，后來(lái)的喝湯?！?/p>

2024年底，明亞保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)股份有限公司被前員工在網(wǎng)上實(shí)名舉報(bào)，近年來(lái)，該公司的部分經(jīng)紀(jì)團(tuán)隊(duì)先后以兩家非保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為平臺(tái)，非法銷售以香港保險(xiǎn)為主的境外保險(xiǎn)和理財(cái)產(chǎn)品。這則消息將違規(guī)跨境投保推上風(fēng)口浪尖。

雖然上述情況尚未定論，但業(yè)內(nèi)人心知肚明，違規(guī)跨境投保，近年來(lái)正愈演愈烈。

據(jù)了解，目前內(nèi)地保險(xiǎn)業(yè)推行“報(bào)行合一”后，以10年繳費(fèi)的保險(xiǎn)為例，首年傭金在20%上下。加上其他利益，也難以到達(dá)50%。

那么，香港保險(xiǎn)傭金遠(yuǎn)高于內(nèi)地，有多高？李超表示，一些產(chǎn)品首年傭金甚至可以高達(dá)70%—100%。

市場(chǎng)生存壓力倒逼；內(nèi)地保險(xiǎn)產(chǎn)品因相關(guān)調(diào)整，競(jìng)爭(zhēng)力不如香港……一時(shí)間，保險(xiǎn)從業(yè)者為求生存，以身犯險(xiǎn)不再是新鮮事。同時(shí)，部分香港持牌中介為擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，默許內(nèi)地中介主導(dǎo)售前售后環(huán)節(jié)，違反香港保監(jiān)局對(duì)持牌中介的要求。

這種“前店后廠”模式之所以形成行業(yè)潛規(guī)則，主要來(lái)自市場(chǎng)壓力和投保需求激增兩大方面的影響。

“實(shí)際上，內(nèi)地居民赴港購(gòu)買保險(xiǎn)的情況一直存在，香港保單是一種美元資產(chǎn)。內(nèi)地一些高凈值客戶為了做資產(chǎn)全球配置購(gòu)買香港保險(xiǎn)，也是一種正常需求和合理現(xiàn)象。”但炳瑞也表示，這兩年內(nèi)地保險(xiǎn)代理人非法銷售香港保險(xiǎn)的情況日益增加，甚至出現(xiàn)欺騙客戶的情況。一是香港保單的“預(yù)期收益”比內(nèi)地保單高，這對(duì)廣大投保人具有很強(qiáng)的誘惑力。二是銷售香港保險(xiǎn)產(chǎn)品的傭金比較高，內(nèi)地保險(xiǎn)代理人有動(dòng)力去銷售香港保險(xiǎn)。

在李超看來(lái)，除了高傭金吸引內(nèi)地中介機(jī)構(gòu)及個(gè)人鋌而走險(xiǎn)，非法代理通過(guò)分傭模式形成利益同盟，甚至衍生出“介紹人返傭”等違規(guī)操作。此外，跨境銷售行為隱蔽性強(qiáng)：傭金通過(guò)個(gè)人香港賬戶劃轉(zhuǎn)、宣傳推介通過(guò)線上社群完成，取證難度大。行業(yè)對(duì)“轉(zhuǎn)介人”的界定模糊，比如允許“介紹”但禁止“銷售”，這就導(dǎo)致灰色地帶長(zhǎng)期存在。

令人擔(dān)憂的是，違規(guī)跨境投保香港保險(xiǎn)的行為不僅可能損害消費(fèi)者的合法權(quán)益，還可能引發(fā)一系列風(fēng)險(xiǎn)。

炳瑞表示，這種監(jiān)管套利的行為，從監(jiān)管的角度來(lái)看，會(huì)使得監(jiān)管嚴(yán)控違規(guī)銷售境外金融產(chǎn)品的政策落空。

從消費(fèi)者的角度來(lái)看，則留下諸多隱患。炳瑞表示，一方面，保險(xiǎn)產(chǎn)品的解釋說(shuō)明，都不是正規(guī)持牌機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行的。這里面是否存在銷售誤導(dǎo)？是否存在欺詐？如果存在侵犯消費(fèi)者合法權(quán)益的行為，向誰(shuí)去投訴？另一方面，這類保險(xiǎn)產(chǎn)品的持有和理賠都存在風(fēng)險(xiǎn)。

很多客戶以為通過(guò)“理財(cái)師”介紹并購(gòu)買了香港保險(xiǎn)后可以高枕無(wú)憂，事實(shí)或許并非如此。炳瑞表示，香港保險(xiǎn)產(chǎn)品合同都是繁體字，很多保全文件、理賠文件都是英語(yǔ)，首先從閱讀和理解上就給內(nèi)地客戶帶來(lái)障礙；而香港保險(xiǎn)適用的是香港特別行政區(qū)的法律，這與內(nèi)地的法律規(guī)定不一樣，一旦發(fā)生糾紛，內(nèi)地居民維權(quán)難度極大。

境外保單不受中國(guó)內(nèi)地金融監(jiān)管部門監(jiān)管，而中國(guó)內(nèi)地包括保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司在內(nèi)的各類保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，是由金融監(jiān)管部門監(jiān)管?！皬臉I(yè)人員直接推薦海外保險(xiǎn)，會(huì)給消費(fèi)者造成這類業(yè)務(wù)也是在內(nèi)地金融監(jiān)管部門監(jiān)管下的錯(cuò)誤認(rèn)知，未來(lái)有可能發(fā)生糾紛隱患，進(jìn)而影響行業(yè)聲譽(yù)。同時(shí)，香港保單也不受內(nèi)地《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》等法律法規(guī)調(diào)整和約束，發(fā)生問(wèn)題需要通過(guò)香港的法律程序解決糾紛，會(huì)大大增加境內(nèi)消費(fèi)者的維權(quán)難度和成本?！崩畛脖硎尽?/p>

此外，資金如何合法有效地出入境也是個(gè)問(wèn)題，很多購(gòu)買香港保險(xiǎn)的內(nèi)地客戶可能都會(huì)面臨這一問(wèn)題?；诖?，炳瑞表示，因?yàn)閭€(gè)人的購(gòu)匯額度每一年也就5萬(wàn)美元，而一旦超過(guò)這個(gè)額度，資金該如何“出去”便成了問(wèn)題。很多客戶都依賴“理財(cái)經(jīng)理”的操作，其實(shí)這就是一個(gè)具有較大風(fēng)險(xiǎn)的“天坑”，輕則違反外匯管理的法律法規(guī)，嚴(yán)重的可能涉嫌“洗錢行為”，且涉嫌構(gòu)成犯罪。

面對(duì)跨境投保的種種亂象，監(jiān)管部門和消費(fèi)者應(yīng)如何應(yīng)對(duì)？

香港保監(jiān)局曾發(fā)文提醒，切勿墜入無(wú)牌保險(xiǎn)銷售陷阱。該局還提醒赴港投保需注意七大注意事項(xiàng)，如親身赴港購(gòu)買香港保險(xiǎn)、不要與無(wú)牌人士接洽、直接向保險(xiǎn)公司支付保費(fèi)、切勿與中介人協(xié)議回傭、了解產(chǎn)品的特點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)、留意索賠事宜、認(rèn)識(shí)香港保險(xiǎn)業(yè)的規(guī)管等。

不過(guò)，欲讓違規(guī)跨境投保香港保險(xiǎn)這一行為無(wú)處遁形，多重博弈下仍存在治理困境。

“我們團(tuán)隊(duì)目前一直在協(xié)助，一些內(nèi)地客戶向香港保險(xiǎn)公司索賠，香港保險(xiǎn)公司拒賠之后，整體維權(quán)的流程非常復(fù)雜和緩慢?！北鸱治霰硎?，從切身感受出發(fā)，整治亂象需要做好幾個(gè)工作。需要彌補(bǔ)規(guī)則漏洞，避免科技公司、內(nèi)地非持牌人員肆無(wú)忌憚地違規(guī)銷售而且獲得巨大利益的行為，避免劣幣驅(qū)逐良幣。也離不開(kāi)加強(qiáng)宣傳教育，引導(dǎo)內(nèi)地居民理性看待香港保險(xiǎn)。購(gòu)買境外金融產(chǎn)品本身也屬于高風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)，很多客戶和家庭其實(shí)并不具備購(gòu)買香港保險(xiǎn)的必要性，也不具備購(gòu)買香港保險(xiǎn)的能力，一旦發(fā)生糾紛，內(nèi)地居民可能很難維權(quán)。

在這場(chǎng)跨境投保的“迷局”中，每一位投資者都需保持清醒的頭腦和敏銳的洞察力。只有如此，才能在保險(xiǎn)理財(cái)?shù)暮Ｑ笾谐孙L(fēng)破浪，安全抵達(dá)彼岸。李超認(rèn)為，治理亂象需雙管齊下。一方面通過(guò)高壓打擊切斷非法利益鏈，另一方面通過(guò)市場(chǎng)改革和投資者教育疏導(dǎo)需求。消費(fèi)者應(yīng)牢記“三不原則”，即不參與境內(nèi)推介、不經(jīng)手第三方賬戶、不輕信保本承諾，通過(guò)持牌機(jī)構(gòu)合規(guī)投保以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

來(lái)源：北京商報(bào)