近日，多家中小銀行跟進(jìn)下調(diào)部分定期存款產(chǎn)品利率，部分銀行5年期存款利率跌至2.5%以下，且長(zhǎng)短期“倒掛”，出現(xiàn)了“存五年不如存三年”的現(xiàn)象，讓不少儲(chǔ)戶頗感驚訝。甚至，還有部分機(jī)構(gòu)月內(nèi)已進(jìn)行了兩至三次利率下調(diào)動(dòng)作。

業(yè)內(nèi)人士分析，當(dāng)前儲(chǔ)戶存儲(chǔ)長(zhǎng)期存款的意愿強(qiáng)烈，銀行通過(guò)下調(diào)中長(zhǎng)期存款利率，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，應(yīng)對(duì)存款定期化帶來(lái)的成本上升問(wèn)題。這背后折射出中小銀行負(fù)債管控的迫切性。

中小銀行跟進(jìn)下調(diào)定期存款產(chǎn)品利率 五年期月內(nèi)累計(jì)下調(diào)30BP

4月27日，華瑞銀行公告稱，自次日起調(diào)整部分期限存款掛牌利率，其中整存整取三年期、五年期分別調(diào)整為2.5%、2.4%，較此前分別下調(diào)10BP、15BP。而此番調(diào)整已經(jīng)是本月以來(lái)該行第三次調(diào)整存款利率，調(diào)整集中在三年期及五年期的利率水平，其中五年期利率經(jīng)過(guò)三次調(diào)降后累計(jì)下調(diào)了30BP，且與三年期利率出現(xiàn)“倒掛”。

類似情況并非個(gè)例。進(jìn)入4月底，包括清徐農(nóng)商銀行、德清農(nóng)商銀行、微眾銀行、福建華通銀行等在內(nèi)的中小銀行近期紛紛宣布下調(diào)部分存款產(chǎn)品利率。

具體來(lái)看，4月27日，清徐農(nóng)商銀行發(fā)布人民幣存款執(zhí)行利率調(diào)整公告，調(diào)整后3個(gè)月期、6個(gè)月期、1年期、2年期、3年期、5年期整存整取存款實(shí)際執(zhí)行利率分別為1%、1.2%、1.6%、1.7%、1.9%、1.9%。

4月25日，德清農(nóng)商銀行發(fā)布公告稱，自4月30日起調(diào)整人民幣儲(chǔ)蓄存款執(zhí)行利率，相比該行3月公布的利率表，1年期、2年期、3年期、5年期整存整取定期儲(chǔ)蓄存款利率分別下調(diào)5個(gè)、10個(gè)、10個(gè)、25個(gè)基點(diǎn)，至1.65%、1.7%、1.95%、1.8%。

4月21日，福建華通銀行將2年期、3年期、5年期個(gè)人定期存款掛牌利率分別調(diào)整為2%、2.45%、2.5%。值得一提的是，該行于4月13日已下調(diào)3個(gè)月期、3年期、5年期個(gè)人定期存款掛牌利率至1.3%、2.7%、2.6%。

此外，還有華通銀行也在本月兩度下調(diào)存款利率。其中，3年期和5年期的個(gè)人定存產(chǎn)品利率自4月21日起分別調(diào)整至2.45%和2.5%，分別下調(diào)25BP和10BP。距離前一次調(diào)整不過(guò)8天，此前該行于4月13日起將3年、5年個(gè)人定期存款掛牌利率分別調(diào)整為2.70%和2.60%。

富民銀行自4月17日起調(diào)整存款掛牌利率，其中三年期、五年期儲(chǔ)蓄存款分別調(diào)整為2.5%、2.4%，均下調(diào)了10BP。

融360數(shù)字科技研究院發(fā)布監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，今年3月，銀行整存整取存款3個(gè)月期平均利率為1.249%，6個(gè)月期平均利率為1.449%，1年期平均利率為1.566%，2年期平均利率為1.666%，3年期平均利率為2.042%，5年期平均利率為1.883%，3年和5年的存款利率剪刀差進(jìn)一步加大。

5年期大額存單利率快速下滑

另一方面，大額存單的利率也在悄然變化，越來(lái)越迫近“1”字頭。

監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2025年3月，發(fā)行的大額存單3個(gè)月期平均利率為1.386%，6個(gè)月期平均利率為1.610%，1年期平均利率為1.719%，2年期平均利率為1.867%，3年期平均利率為2.197%，5年期平均利率為2.038%。

與2月份比較，大額存單平均利率除5年期外均上漲，3個(gè)月上漲3.31BP，6個(gè)月上漲4.84BP，1年期上漲1.51BP，2年期上漲6.13BP，3年期上漲2.03BP，5年期下降11.25BP。隨著5年期大額存單利率快速下滑，3年和5年存單利率出現(xiàn)倒掛，這種倒掛其實(shí)已經(jīng)存在不短時(shí)間了。

整體來(lái)看，銀行大額存單利率也漸次下行至“1”字頭。值得注意的是，大額存單與定期存款之間的利率差異顯著縮小，部分大額存單的利率甚至與普通定期存款持平，從市場(chǎng)整體利率走勢(shì)來(lái)看，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)存大額存單利率或進(jìn)一步下行。

銀行存款利率仍有一定的下調(diào)空間

據(jù)金融監(jiān)管總局披露，2024年，民營(yíng)銀行各季度的凈息差指標(biāo)分別為4.32%、4.21%、4.13%和4.11%，而其他類型的銀行機(jī)構(gòu)凈息差水平均在2%以下，且在2024年末銀行業(yè)整體凈息差水平已下行至1.52%。

博通咨詢首席分析師王蓬博表示，近期銀行下調(diào)大額存單利率，主要有三方面原因：首先，銀行的凈息差持續(xù)收窄，需要優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)、壓降高成本存款；其次，央行多次下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率，以支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，這一舉措直接影響了包括大額存單在內(nèi)的各類存款產(chǎn)品的利率水平；再者，市場(chǎng)資金面較為寬松，銀行攬儲(chǔ)壓力相對(duì)緩解。總體上看，未來(lái)大額存單的發(fā)行數(shù)量可能呈下降趨勢(shì)。

那么，存款利率是否還會(huì)繼續(xù)下行？東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青認(rèn)為，綜合當(dāng)前外部經(jīng)貿(mào)環(huán)境變化，國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)和物價(jià)走勢(shì)，二季度“擇機(jī)降準(zhǔn)降息”時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟，不排除提前的可能。

來(lái)源：每日商報(bào)