當(dāng)資本市場(chǎng)的目光還未從“老將”行長(zhǎng)楊興旺“閃辭”的意外中抽離，一則人事任前公示讓市場(chǎng)將目光再次對(duì)準(zhǔn)這家新晉港股上市銀行。近日，宜賓市委組織部公示了一則信息，四川省宜賓五糧液集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“五糧液”）黨委委員，同時(shí)兼任宜賓銀行黨委副書(shū)記、董事的蔣琳擬任市屬企業(yè)正職。對(duì)于這家剛剛叩開(kāi)港股大門(mén)的城商行來(lái)說(shuō)，宜賓銀行本應(yīng)迎來(lái)高光時(shí)刻，而業(yè)績(jī)情況卻不盡如人意。2024年?duì)I收與凈利潤(rùn)近乎停滯的增長(zhǎng)曲線(xiàn)，暴露出發(fā)展困境；制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)不良率的跳漲，更敲響了信貸風(fēng)險(xiǎn)的警鐘。在人事更迭與經(jīng)營(yíng)困局的雙重壓力下，宜賓銀行該如何實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、突破發(fā)展瓶頸？
再現(xiàn)人事變動(dòng)
這家港股上市銀行迎來(lái)關(guān)鍵人事調(diào)整。不久前，宜賓市委組織部公布干部任前公示，其中擬任市屬企業(yè)正職的蔣琳引發(fā)關(guān)注。
蔣琳為五糧液黨委委員，同時(shí)兼任宜賓銀行黨委副書(shū)記、董事。她出生于1979年4月，在職博士研究生，在加入宜賓銀行前，曾先后在重慶市政府研究室、成都市委政研室、成都市金融工作辦公室、天府國(guó)際基金小鎮(zhèn)、萬(wàn)創(chuàng)投資控股成都有限公司等任職，積累了豐富的經(jīng)濟(jì)及金融領(lǐng)域工作經(jīng)驗(yàn)。
據(jù)了解，宜賓市人民政府2023年9月21日市政府六屆34次常務(wù)會(huì)議決定，推薦蔣琳為宜賓銀行副行長(zhǎng)、董事，但從公開(kāi)渠道來(lái)看，蔣琳并未實(shí)際履新副行長(zhǎng)一職，2024年4月16日，宜賓市政府六屆43次常務(wù)會(huì)議決定，提名免去蔣琳的宜賓銀行副行長(zhǎng)職務(wù)。不過(guò)，在此之后，蔣琳仍以宜賓銀行黨委班子成員的身份出席學(xué)習(xí)會(huì)，并結(jié)合分管工作實(shí)際進(jìn)行發(fā)言。
根據(jù)宜賓銀行今年4月11日披露的董事名單與其角色及職能公告，蔣琳為非執(zhí)行董事、戰(zhàn)略與資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)成員、提名及薪酬委員會(huì)成員。
值得注意的是，就在4月初，登陸港股不足百日的宜賓銀行突然宣布“核心高管請(qǐng)辭”。在公告中，該行執(zhí)行董事、行長(zhǎng)楊興旺提出“因個(gè)人身體原因”辭去執(zhí)行董事、行長(zhǎng)職務(wù)，且已向董事會(huì)送達(dá)辭呈。楊興旺與宜賓銀行淵源頗深，1991年便投身宜賓銀行前身宜賓市城市信用社，從基層起步，歷經(jīng)多個(gè)關(guān)鍵崗位歷練，2021年12月起，楊興旺正式擔(dān)任宜賓銀行行長(zhǎng)。
在楊興旺任職期間，宜賓銀行于2025年初成功在港股上市，成為近三年來(lái)首家港股上市的內(nèi)地銀行，也因此被視為推動(dòng)上市的“關(guān)鍵人物”。宜賓銀行曾在招股書(shū)中高度評(píng)價(jià)，“楊興旺擁有逾30年銀行從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，擁有豐富的分行基層經(jīng)驗(yàn)和總行管理知識(shí)，深入理解銀行的歷史沿革、業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)與發(fā)展，且有豐富的銀行運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)”。
這位銀行“老將”的突然請(qǐng)辭令人意外，更引發(fā)關(guān)注的是，宜賓銀行在公告中未對(duì)楊興旺的貢獻(xiàn)作致謝表述。
在此背景下，蔣琳的職位走向成為市場(chǎng)焦點(diǎn)。對(duì)于蔣琳的職務(wù)變動(dòng)情況，以投資者身份致電宜賓銀行，該行相關(guān)部門(mén)人士回應(yīng)稱(chēng)，以公開(kāi)信息為準(zhǔn)，未作進(jìn)一步說(shuō)明。
業(yè)績(jī)?cè)鏊俜啪?/strong>
在行長(zhǎng)卸任一周前，宜賓銀行交出了一份未令市場(chǎng)滿(mǎn)意的“成績(jī)單”。這份成績(jī)單背后，折射出這家銀行在業(yè)務(wù)發(fā)展、盈利模式、資產(chǎn)質(zhì)量等多方面的挑戰(zhàn)與隱憂(yōu)。
截至2024年末，宜賓銀行資產(chǎn)總額達(dá)到了1092.05億元，同比增長(zhǎng)16.9%，按此資產(chǎn)規(guī)模計(jì)算，宜賓銀行成為港股最“袖珍”上市銀行。從表面上看，資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)似乎呈現(xiàn)出宜賓銀行的擴(kuò)張態(tài)勢(shì)，但深入財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)內(nèi)部，卻發(fā)現(xiàn)諸多問(wèn)題。
2022—2024年，宜賓銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為18.67億元、21.7億元、21.8億元，同比增長(zhǎng)15.2%、16.2%、0.5%；凈利潤(rùn)分別為4.33億元、4.77億元、4.78億元，同比增長(zhǎng)31.7%、10.4%、0.1%。不難看出，相較于此前年度兩位數(shù)的增長(zhǎng)，2024年?duì)I收和凈利潤(rùn)僅微增，增長(zhǎng)動(dòng)能明顯減弱。
進(jìn)一步拆解業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來(lái)看，截至2024年末，宜賓銀行公司貸款、零售貸款、票據(jù)貼現(xiàn)及轉(zhuǎn)貼現(xiàn)平均余額分別為414.73億元、48.18億元、76.45億元，利息收入分別為24.52億元、2.31億元、0.94億元。從收益率看，2024年公司貸款、零售貸款、票據(jù)貼現(xiàn)及轉(zhuǎn)貼現(xiàn)平均收益率分別為5.91%、4.79%、1.23%，其中，收益率較低的票據(jù)貼現(xiàn)及轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)平均余額較2023年上漲38.33%，增速遠(yuǎn)超公司貸款及零售貸款，由此可以看出，低收益業(yè)務(wù)占比提升，拉低了整體收益水平。
既然不賺錢(qián)，宜賓銀行為何還要大力開(kāi)展此類(lèi)業(yè)務(wù)？究其根本是源于和五糧液的“深度綁定”。從招股書(shū)數(shù)據(jù)來(lái)看，2021年至2024年上半年末，宜賓銀行向五糧液上下游合作伙伴發(fā)行的銀行承兌匯票余額分別為48.35億元、74.67億元、31.84億元及37.73億元，分別占銀行承兌匯票總余額的63.5%、65.4%、48.9%及50%。
對(duì)于宜賓銀行而言，五糧液不僅是大股東，還是大客戶(hù)。根據(jù)五糧液2024年半年報(bào)，其存放于宜賓銀行的存款余額為129.09億元，另持有尚未到期的宜賓銀行承兌匯票約為1.88億元。分析人士認(rèn)為，宜賓銀行與五糧液上下游合作伙伴在票據(jù)業(yè)務(wù)上深度綁定，意味著銀行在業(yè)務(wù)選擇上過(guò)于依賴(lài)白酒產(chǎn)業(yè)鏈，而忽視了其他高收益業(yè)務(wù)的拓展，一旦企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況受到影響，宜賓銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利水平都可能遭受沖擊。
資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2024年末，盡管該行不良率出現(xiàn)下降，但細(xì)分行業(yè)數(shù)據(jù)卻暴露出潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。制造業(yè)不良貸款率從0.84%漲至3.79%；批發(fā)及零售業(yè)不良率升至1.99%，同比上漲了0.6個(gè)百分點(diǎn)。作為貸款投放主力的兩大行業(yè)出現(xiàn)集中性風(fēng)險(xiǎn)抬頭，預(yù)示著宜賓銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)窗口正在暴露。
在中國(guó)（香港）金融衍生品投資研究院院長(zhǎng)王紅英看來(lái)，宜賓銀行業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)停滯的現(xiàn)象，一方面與區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)直接相關(guān)。另一方面，銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)管理能力也有待提升，在制造業(yè)細(xì)分領(lǐng)域的不良貸款增加顯示出該行在此方面的能力缺陷。為改善這一狀況，宜賓銀行需要加強(qiáng)對(duì)新興產(chǎn)業(yè)的信貸投放，并利用金融科技手段對(duì)信貸流程進(jìn)行全面監(jiān)控，以有效控制不良資產(chǎn)，提高收益。
當(dāng)代系“后遺癥”待解
宜賓銀行當(dāng)下的經(jīng)營(yíng)困局，不僅源于業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)失衡與資產(chǎn)質(zhì)量隱患，更與積年累月的歷史遺留問(wèn)題緊密相關(guān)。
回溯過(guò)往，曾在資本市場(chǎng)叱咤風(fēng)云的“當(dāng)代系”，憑借橫跨醫(yī)藥、旅游、金融等多領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)布局，試圖構(gòu)建龐大資本版圖，而入股宜賓銀行便是金融布局中的重要落子。
2015年，武漢當(dāng)代科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“當(dāng)代科技”）持股的天風(fēng)證券通過(guò)受讓股權(quán)的方式，一躍成為宜賓銀行持股比例最大的股東，此后，“當(dāng)代系”進(jìn)一步加碼，2020年，其旗下武漢天盈投資集團(tuán)有限公司也入股宜賓銀行，成為股東之一。
不過(guò)，隨著宜賓銀行啟動(dòng)增資擴(kuò)股，五糧液等實(shí)力股東的引入逐漸稀釋了“當(dāng)代系”股權(quán)。尤其是在“當(dāng)代系”爆雷后，天風(fēng)證券持股比例逐步降至4.99%，武漢天盈投資集團(tuán)有限公司持股比例也降至2.75%。直至今年1月，兩家公司徹底退出宜賓銀行股東行列。
然而，“當(dāng)代系”留下的影響卻遠(yuǎn)未消散，在“當(dāng)代系”參股期間，宜賓銀行為其提供了金融借款，但隨著市場(chǎng)環(huán)境變化，“當(dāng)代系”資金鏈吃緊，陷入債務(wù)漩渦，宜賓銀行不得不通過(guò)凍結(jié)當(dāng)代集團(tuán)所持人福醫(yī)藥的股權(quán)，追討債款試圖挽回?fù)p失。2023年5月19日，人福醫(yī)藥公告稱(chēng)，因當(dāng)代科技與宜賓銀行金融借款合同糾紛，宜賓中院擬指令中信證券武漢關(guān)山大道營(yíng)業(yè)部以集合競(jìng)價(jià)方式將持有的人福醫(yī)藥1041.324萬(wàn)股無(wú)限售流通股賣(mài)出，變賣(mài)所得價(jià)款直接劃付至宜賓中院指定賬戶(hù)。
產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)資深研究人士王劍輝指出，宜賓地區(qū)除了白酒行業(yè)外，其他制造業(yè)與全國(guó)其他地區(qū)相比競(jìng)爭(zhēng)力存在一定差距。宜賓銀行要想實(shí)現(xiàn)全面振興或走出特色發(fā)展之路，首先需要觀念上的創(chuàng)新，不能僅依賴(lài)單一行業(yè)。其次，應(yīng)通過(guò)科技手段降低運(yùn)營(yíng)成本。在穩(wěn)固業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)上，結(jié)合本地優(yōu)勢(shì)行業(yè)及特色領(lǐng)域，挖掘并發(fā)展這些客戶(hù)資源。
“在銀行改制過(guò)程中，由于盲目引進(jìn)一些市場(chǎng)化企業(yè)作為股東，導(dǎo)致過(guò)去幾年里隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，這些銀行的股東自身面臨較大的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響了銀行的資本金和發(fā)展實(shí)力”，王紅英強(qiáng)調(diào)，對(duì)宜賓銀行而言，應(yīng)實(shí)施多元化戰(zhàn)略布局，減少對(duì)大股東業(yè)務(wù)鏈條的依賴(lài)，獨(dú)立發(fā)展對(duì)公業(yè)務(wù)和消費(fèi)信貸等多元化業(yè)務(wù)，增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)能力。同時(shí)，強(qiáng)化綜合金融能力的發(fā)展，特別是在新經(jīng)濟(jì)背景下對(duì)科技公司的信貸支持。此外，還需強(qiáng)化金融科技特別是數(shù)字信貸能力的提升，針對(duì)缺乏抵質(zhì)押品的中小微企業(yè)，加強(qiáng)風(fēng)控措施，在控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)提升收益。
針對(duì)業(yè)績(jī)水平提升、拓展高收益業(yè)務(wù)發(fā)展方向等問(wèn)題，聯(lián)系采訪(fǎng)宜賓銀行，截至發(fā)稿，未收到回復(fù)。
（來(lái)源： 北京商報(bào)）
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