隨著上市公司2024年年報的陸續(xù)披露，“國家隊”（包括社?；稹⒅醒?yún)R金、中國證金以及證金資管等）持股動向浮出水面。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至4月15日，360家上市公司公布的2024年前十大股東或前十大流通股東名單中，出現(xiàn)了“國家隊”資金的身影。

“國家隊”持倉總市值超3.9萬億元

從持倉個股數(shù)量來看，社?；鹨?42家重倉股位居榜首，成為“國家隊”中布局最廣泛的機構。此外，中國證金、中央?yún)R金以及證金資管分別重倉了89家、80家和30家公司。

從持倉個股市值來看，截至2024年四季度末，“國家隊”資金持倉總市值超3.9萬億元。其中，中央?yún)R金持股市值達29932.95億元，成為A股市場“國家隊”絕對主力。中國證金、社?；?、證金資管持股市值分別約4847.85億元、3736.64億元、658.14億元。

作為A股市場的“定海神針”，“國家隊”持倉動向歷來被視為市場風向標。截至4月15日，從已披露的上市公司2024年年報來看，以中央?yún)R金、中國證金為代表的重量級投資機構，持續(xù)重倉金融、能源、消費等權重藍籌股。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2024年四季度末，“國家隊”資金持倉總市值超3.9萬億元，銀行股、保險股、券商股等大金融股依然是“壓艙石”。其中銀行股持倉市值達3.09萬億元，占比78.89%，中國銀行以1.09萬億元持倉市值位居榜首;工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行位居二、三名，持倉市值分別為9672億元、8656億元。非銀金融、能源等行業(yè)的持倉市值均超過700億元。

在2024年第四季度的調(diào)倉策略上，“國家隊”保持了對銀行、非銀金融、能源等權重板塊的配置穩(wěn)定性，并通過增持和新進先進科技和生物醫(yī)藥領域標的來優(yōu)化投資組合的風險收益比。

去年四季度增持或新進超200家公司

從調(diào)倉換股路徑來看，“國家隊”在保持金融板塊核心倉位的同時，加大了對戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的結構性布局。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，在已披露2024年年報的上市公司中，超200家公司在2024年第四季度獲得“國家隊”增持或新進重倉。從行業(yè)分布來看，非銀金融、科技、能源等行業(yè)最受青睞。

非銀金融的保險巨頭中國平安獲“國家隊”增持2.02億股，對應市值超100億元，占流通股比例提升至11.33%；券商龍頭中信證券也獲“國家隊”增持1.66億股，占流通股比例提升至4.50%。

在新進重倉股方面，“國家隊”資金重點布局了科技、能源、軍工等方向。

在科技領域，新材料龍頭中國巨石獲全國社保基金四零一組合、全國社保基金一一二組合共計新進5138.50萬股，熱管理系統(tǒng)龍頭三花智控獲得1943.27萬股的新建倉，PCB制造領軍企業(yè)滬電股份獲得1261.55萬股的新建倉。

在能源領域，中國海油獲得全國社?；鹨涣憔沤M合5290.64萬股的新建倉，對應持倉市值達15.61億元。

在軍工領域，中航高科與中航重機分別獲得全國社?；?143.99萬股和2553.88萬股的戰(zhàn)略配置。

此外，中國外運、順豐控股、青松建化、華潤雙鶴、龍星科技、東華科技等涵蓋了物流、基建、醫(yī)藥、科技等多個領域的公司，也于2024年第四季度獲“國家隊”新進超過1000萬股。

前海開源基金首席經(jīng)濟學家楊德龍表示，今年以來，A股“科技牛”特征明顯。受到人工智能技術的帶動，全球資本對中國在人工智能領域的優(yōu)勢有了更大的信心。上市公司年報陸續(xù)披露，二季度市場有望重新回到科技股的行情上。他認為，許多傳統(tǒng)行業(yè)出現(xiàn)了產(chǎn)能過剩、增長乏力的情況。要想推動經(jīng)濟進一步增長，就要找到第二增長曲線，大力發(fā)展新質生產(chǎn)力，推動新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)的出現(xiàn)。這將是下一步經(jīng)濟增長的重點，也是投資的重點。

（來源：深圳商報）