去年以來(lái)持續(xù)縮水的百億級(jí)私募數(shù)量在近期恢復(fù)增長(zhǎng)勢(shì)頭。私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至4月11日，百億級(jí)私募(管理規(guī)模超百億元的私募證券投資基金管理人)數(shù)量為83家，較2月底增加2家。百億級(jí)私募數(shù)量恢復(fù)增長(zhǎng)的背后，是行業(yè)平均業(yè)績(jī)和發(fā)行情況的顯著回暖。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，3月私募證券投資基金新備案數(shù)量環(huán)比激增90%以上，而且今年一季度，百億級(jí)私募的平均收益接近5%。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，盡管目前私募發(fā)行市場(chǎng)尚未恢復(fù)到2020年的火熱狀態(tài)，但投資者情緒明顯改善，尤其是近期A股和港股波動(dòng)加劇提供了低吸機(jī)會(huì)，增量資金或繼續(xù)涌入，百億級(jí)私募數(shù)量增長(zhǎng)的趨勢(shì)有望延續(xù)。

分策略來(lái)看，截至4月11日，主觀策略百億級(jí)私募共計(jì)42家，百億級(jí)量化私募共計(jì)33家，另外有8家為“主觀+量化”相結(jié)合的百億級(jí)私募。從投向來(lái)看，共有61家百億級(jí)私募以股票為核心投向，多資產(chǎn)策略私募共有13家，百億級(jí)債券策略私募有5家，期貨及衍生品策略百億級(jí)私募只有2家。

在此次擴(kuò)容前，百億級(jí)私募數(shù)量經(jīng)歷了較長(zhǎng)一段時(shí)間的縮水。

據(jù)公開(kāi)資料，2022年2月18日，百億級(jí)私募數(shù)量一度擴(kuò)張至116家。截至2023年底，這一數(shù)字降至103家。到了今年2月底，百億級(jí)私募數(shù)量降為81家。

滬上某私募研究員稱，百億級(jí)私募數(shù)量止跌回升與其亮眼業(yè)績(jī)有關(guān)。

據(jù)第三方平臺(tái)統(tǒng)計(jì)，今年一季度，有業(yè)績(jī)展示的45家百億級(jí)私募收益均值為4.59%，其中42家實(shí)現(xiàn)正收益，占比高達(dá)93.33%。而且在實(shí)現(xiàn)正收益的百億級(jí)私募中，有24家機(jī)構(gòu)一季度收益高于5%，包括進(jìn)化論資產(chǎn)、阿巴馬私募、黑翼資產(chǎn)等。

業(yè)績(jī)的提振還帶動(dòng)了發(fā)行市場(chǎng)的升溫，使得許多頭部私募規(guī)模擴(kuò)容。

第三方平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，3月共有626家私募管理人完成1007只產(chǎn)品備案，較2月大增91.44%，接近翻倍。

從策略分布來(lái)看，股票策略產(chǎn)品占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位。3月備案的股票策略私募證券投資基金達(dá)614只，占總備案量的60.97%；多資產(chǎn)策略和期貨及衍生品策略私募產(chǎn)品備案數(shù)量分別為152只和129只，占比分別為15.09%和12.81%；債券策略和組合基金私募產(chǎn)品3月備案量相對(duì)較少，備案產(chǎn)品分別為56只和29只，占比僅為5.56%和2.88%。

“量化投資與機(jī)器學(xué)習(xí)”發(fā)布的2025年第一季度國(guó)內(nèi)量化私募管理人管理規(guī)模數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，九坤投資、衍復(fù)投資等頭部機(jī)構(gòu)管理規(guī)模已升至600億元至700億元行列，量派投資和茂源量化的管理規(guī)模也已從150億元至200億元區(qū)間，升至200億元至300億元區(qū)間。

來(lái)源： 上海證券報(bào)