前一段時(shí)間特斯拉股票領(lǐng)跌15%，納指一度波動(dòng)劇烈，但馬斯克最討厭的激光雷達(dá)行業(yè)告別連年虧損，迎來新發(fā)展階段。

來自中國(guó)的禾賽科技，2024年喜提1370萬元盈利。數(shù)目雖小，卻是全球首家實(shí)現(xiàn)年盈利的激光雷達(dá)上市公司，產(chǎn)業(yè)價(jià)值呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。理想、小米、比亞迪、長(zhǎng)安、吉利、奔馳等車企，足式機(jī)器人巨頭宇樹科技，低空經(jīng)濟(jì)大佬美團(tuán)，量產(chǎn)在即的Robotaxi，都是禾賽的重要客戶。

3月11日財(cái)報(bào)出爐后，禾賽科技美股單日暴漲50.41%，市值上漲10.25億美元，還帶動(dòng)另一家中國(guó)激光雷達(dá)巨頭“速騰聚創(chuàng)”港股上漲15%。

馬斯克的決策走向似乎成為一種反向指標(biāo)。消費(fèi)內(nèi)循環(huán)趨勢(shì)在股市初見端倪。

十年以來，馬斯克秉持獨(dú)特態(tài)度，以近乎年更的頻率對(duì)激光雷達(dá)表達(dá)反對(duì)。輸出方式較為直接：“現(xiàn)在誰用激光雷達(dá)，誰完蛋，注定完蛋！”

原因眾所周知，特斯拉的自動(dòng)駕駛系統(tǒng)不使用激光雷達(dá)，走純視覺路線。而中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中，激光雷達(dá)是高階智駕方案的關(guān)鍵部件。一個(gè)值得注意的情況是，中國(guó)激光雷達(dá)廠商的全球市占率高達(dá)8-9成。

2021年，禾賽虧損加劇，加上融資縮水、專利訴訟的影響，在科創(chuàng)板IPO折戟。至2023年2月，終于在美國(guó)納斯達(dá)克上市，成為中國(guó)“激光雷達(dá)第一股”。彼時(shí)全球激光雷達(dá)行業(yè)尚處于寒冬期，Quanergy、IBEO、Baraja等多家名噪一時(shí)的公司宣布破產(chǎn)或大裁員。

2024年，國(guó)內(nèi)的車企盟友們也受馬斯克影響，紛紛對(duì)激光雷達(dá)的使用策略進(jìn)行調(diào)整，以小鵬、華為、蔚來為首的新勢(shì)力造車，還有傳統(tǒng)車企上汽、廣汽等，都在往純視覺路線轉(zhuǎn)型，主要是為了降本。不過何小鵬也為未來留有余地，未來可能還會(huì)使用激光雷達(dá)提升智駕。

過去中國(guó)激光雷達(dá)企業(yè)面臨諸多挑戰(zhàn)，一定程度上受到馬斯克觀點(diǎn)的影響。2024年，禾賽兩度被美國(guó)國(guó)防部列入“中國(guó)涉軍企業(yè)”黑名單，至今仍未被移除。

但換個(gè)角度看，中國(guó)激光雷達(dá)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，也離不開馬斯克反向“助力”。

中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)正從電動(dòng)化先行期，過渡到智駕普及期。促進(jìn)中國(guó)智駕產(chǎn)業(yè)升級(jí)，特斯拉在其中起到了一定的推動(dòng)作用。

特斯拉FSD（完全自動(dòng)駕駛）入華經(jīng)過數(shù)次跳票，終于在今年2月以“閹割版”O(jiān)TA形式通過審批，目前功能上限僅支持城市NOA。這個(gè)時(shí)間點(diǎn)恰好對(duì)應(yīng)我國(guó)智駕普及期的開啟。

作為全球自動(dòng)駕駛的重要參與者，特斯拉FSD在中國(guó)市場(chǎng)面臨諸多挑戰(zhàn)。

初來乍到，面對(duì)中國(guó)特色駕駛場(chǎng)景存在適應(yīng)問題，侵占公交車道、紅綠燈誤判、車主頻繁接管、壓實(shí)線變道等問題時(shí)有發(fā)生。由于數(shù)據(jù)出境限制，特斯拉只能在國(guó)內(nèi)運(yùn)營(yíng)商機(jī)房，用互聯(lián)網(wǎng)公開的中國(guó)道路視頻來訓(xùn)練模型。

不僅技術(shù)方面需要重新適應(yīng)，特斯拉在價(jià)格上也缺乏優(yōu)勢(shì)。特斯拉FSD的月訂閱費(fèi)約700元，買斷價(jià)格6.4萬元，而中國(guó)車的智駕很多都是買車即送、終身免費(fèi)。

對(duì)于高階智駕消費(fèi)，特斯拉的進(jìn)入有助于培養(yǎng)市場(chǎng)對(duì)智駕的認(rèn)知，且不會(huì)對(duì)中國(guó)車企構(gòu)成核心競(jìng)爭(zhēng)力的威脅。

據(jù)報(bào)道，特斯拉最初選擇自動(dòng)駕駛技術(shù)路線時(shí)，單顆激光雷達(dá)價(jià)格高達(dá)1000多美元。過去五年間，中國(guó)廠商將單顆激光雷達(dá)的裝車成本下降至少95%，產(chǎn)業(yè)進(jìn)入加速放量期。

比亞迪、長(zhǎng)安、吉利等占據(jù)基本盤的車企帶頭，將入門級(jí)智駕普及到10萬元級(jí)別車型。3月10日開啟預(yù)售的零跑B10，以12.98萬元?jiǎng)?chuàng)下激光雷達(dá)智駕車型新低，其搭載的禾賽ATX激光雷達(dá)單顆僅需約1400元。廣闊的應(yīng)用前景，正是禾賽科技被市場(chǎng)看好的原因。

回想短短三個(gè)月前，中國(guó)激光雷達(dá)行業(yè)曾因一則關(guān)于特斯拉自研激光雷達(dá)的消息引發(fā)市場(chǎng)波動(dòng)。X（前推特）上相關(guān)爆料發(fā)出后，禾賽美股因此漲了36%，速騰港股漲了18%。

如今智駕產(chǎn)業(yè)成為新國(guó)策，中國(guó)激光雷達(dá)產(chǎn)業(yè)在發(fā)展過程中，雖然面臨諸多挑戰(zhàn)，但也在不斷突破。商戰(zhàn)充滿變數(shù)，各企業(yè)都在積極探索發(fā)展之路。

來源：36氪