3月12日，A股市場呈現(xiàn)橫盤震蕩格局，有色金屬、白酒等權(quán)重板塊下挫，拖累三大股指收跌。AI主線熱度不減，算力、數(shù)據(jù)中心等相關(guān)題材掀漲停潮。截至收盤，上證指數(shù)報3371.92點，跌0.23%；深證成指報10843.23點，跌0.17%；創(chuàng)業(yè)板指報2191.27點，跌0.58%。滬深兩市合計成交16838億元，較上個交易日放量約2000億元。

算力概念掀漲停潮

12日，泛AI主線繼續(xù)走強，算力等相關(guān)題材集體大漲。截至收盤，朗科科技收獲20%幅度漲停，眾合科技、奧瑞德等漲停，銅牛信息、順網(wǎng)科技等漲超10%。

消息面上，3月13日，由杭州市經(jīng)信局、杭州市數(shù)據(jù)資源局指導，浙江算力科技主辦的“云智聚能，共筑AI產(chǎn)業(yè)新未來——人工智能與可控云計算產(chǎn)業(yè)生態(tài)大會”將在杭州舉行。根據(jù)議程，大會將正式發(fā)布杭州市算力資源調(diào)度服務(wù)平臺，舉行算力生態(tài)共同體簽約儀式等。

中銀證券分析表示，根據(jù)AI產(chǎn)品榜的數(shù)據(jù)，DeepSeek在2025年2月Web訪問量達到5.71億，環(huán)比增長122.73%，在全球總榜中位居第三，在國內(nèi)總榜中位居第一。AI智能體產(chǎn)品Manus的橫空出世，則進一步打開AI產(chǎn)品的想象空間。從DeepSeek到Manus，“AI+”工具正在不斷進化，相關(guān)應(yīng)用也會隨之呈現(xiàn)增長態(tài)勢，對于算力的需求有望持續(xù)增加。

數(shù)據(jù)中心設(shè)備概念昨日也表現(xiàn)強勢，柴油發(fā)電機細分方向漲勢突出，濰柴重機、科泰電源股價創(chuàng)歷史新高。

海通證券認為，全球AI資本開支快速上行，數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施重要性持續(xù)提升。數(shù)據(jù)中心對電力可靠性要求高，高等級IDC（互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心）需要設(shè)置容錯或冗余，通常采用“雙路市電+不間斷電源+柴油發(fā)電機”架構(gòu)，柴油發(fā)電機板塊有望優(yōu)先受益于AI基建潮。

影視院線板塊再度走強

12日，A股影視院線板塊再度走強。截至收盤，申萬影視院線指數(shù)上漲1.29%，金逸影視收獲漲停，唐德影視漲超3%，華誼兄弟、光線傳媒、奧飛娛樂等均飄紅。

消息面上，《哪吒之魔童鬧海》即將登陸歐洲影院，發(fā)行商Trinity CineAsia已從光線傳媒獲得該片在歐洲37個國家和地區(qū)的院線版權(quán)，其中包括英國、法國、德國、西班牙等主要市場。

目前，《哪吒之魔童鬧?！啡蚱狈恳殉^《復仇者聯(lián)盟3：無限戰(zhàn)爭》，沖上全球影史票房榜第六。據(jù)貓眼專業(yè)版統(tǒng)計，截至3月11日11時，《哪吒之魔童鬧?！啡蚱狈繛?0.55億美元，但海外市場目前只包括北美、澳大利亞、新西蘭和新加坡等，進軍歐洲市場將繼續(xù)擴大其票房空間。

平安證券分析表示，影視板塊的投資價值在于其供給端的逐漸恢復以及影片數(shù)量的良好增長趨勢。隨著國家對文娛消費的持續(xù)支持，頭部影視公司正在經(jīng)歷業(yè)績的穩(wěn)步修復，這一趨勢不僅體現(xiàn)在現(xiàn)有項目的恢復上，還表現(xiàn)在新項目的開發(fā)和上線，這些都為影視板塊帶來了新的增長動力。

關(guān)注高業(yè)績確定性主題

對于近期A股市場，中信證券分析稱，過去兩個月，主題行情主要在科技和制造兩個板塊輪動，前期出現(xiàn)較大漲幅的機器人、“AI+”等科技類主題開始高位震蕩，主題內(nèi)部表現(xiàn)分化。

從資金面來看，中信證券表示，當前市場流動性和活躍性持續(xù)震蕩，高位主題輪動加快且持續(xù)高波動。從事件催化上看，隨著互聯(lián)網(wǎng)廠商資本開支逐步落地，市場對AIDC（人工智能數(shù)據(jù)中心）訂單兌現(xiàn)更為關(guān)注。

中信證券認為，隨著外部環(huán)境復雜性加劇以及財報季臨近，市場對科技板塊熱點催化預(yù)計趨于鈍化，業(yè)績或訂單確定性更強的資產(chǎn)、估值水平相對低位的板塊將獲得更多關(guān)注，推薦關(guān)注軍工、低空經(jīng)濟、AIDC等主題。

山西證券表示，在云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能等的推動下，全球AIDC的市場規(guī)模不斷擴大。同時，國家陸續(xù)出臺了多項政策，鼓勵A(yù)IDC行業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新。隨著數(shù)據(jù)中心基建加速，核心設(shè)備市場景氣度較高，建議關(guān)注國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司。

來源：上海證券報