近日召開的國務(wù)院常務(wù)會議審議通過《國務(wù)院關(guān)于規(guī)范中介機構(gòu)為公司公開發(fā)行股票提供服務(wù)的規(guī)定（草案）》。會議強調(diào)，發(fā)揮好中介機構(gòu)資本市場“看門人”作用，防止中介機構(gòu)與發(fā)行人不當(dāng)利益捆綁，嚴(yán)厲打擊財務(wù)造假、欺詐發(fā)行等違法行為，切實保護投資者合法權(quán)益，促進資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展。

作為資本市場的重要參與者，中介機構(gòu)能否履職盡責(zé)直接關(guān)系著上市公司質(zhì)地的好壞，而上市公司又是市場穩(wěn)健發(fā)展的基礎(chǔ)。只有壓實中介機構(gòu)“看門人”責(zé)任，推動券商、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機構(gòu)真正發(fā)揮出相應(yīng)作用，讓有價值、有潛力的優(yōu)質(zhì)企業(yè)進入市場，才能為投資者提供一個更為安全、公平、透明的投資環(huán)境，為資本市場高質(zhì)量發(fā)展創(chuàng)造更好條件。

在推動注冊制改革走實走深的當(dāng)下，中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量的重要性進一步被凸顯。注冊制的核心是信息披露，中介機構(gòu)則承擔(dān)著盡職調(diào)查、核驗信息披露準(zhǔn)確性、出具專業(yè)報告等方面的職責(zé)，可以說就是企業(yè)謀求上市的第一道關(guān)口。通過嚴(yán)把上市“入口關(guān)”，中介機構(gòu)可以把“帶病闖關(guān)”和不符合條件的企業(yè)擋在市場大門之外，從源頭提高首發(fā)企業(yè)信息披露質(zhì)量，構(gòu)建更加良好的市場生態(tài)，提高市場吸引力和有效性。

今年以來，監(jiān)管部門加大力度推動中介機構(gòu)歸位盡責(zé)，涉及規(guī)范中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)的相關(guān)規(guī)定陸續(xù)出臺。3月份發(fā)布的《關(guān)于加強證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進建設(shè)一流投資銀行和投資機構(gòu)的意見（試行）》提出，嚴(yán)格落實“申報即擔(dān)責(zé)”要求，建立健全執(zhí)業(yè)負(fù)面清單和誠信檔案管理制度，進一步壓實投行“看門人”責(zé)任。4月份發(fā)布的新“國九條”提出，進一步壓實發(fā)行人第一責(zé)任和中介機構(gòu)“看門人”責(zé)任，建立中介機構(gòu)“黑名單”制度。

正是在這種強監(jiān)管基調(diào)下，多數(shù)中介機構(gòu)的執(zhí)業(yè)質(zhì)量已有所提高。但同時，部分中介機構(gòu)在為企業(yè)公開發(fā)行股票提供服務(wù)的過程中，依然存在與企業(yè)“合穿一條褲子”的現(xiàn)象，為了謀求經(jīng)濟效益最大化，丟掉了職業(yè)操守、喪失了獨立性，對于企業(yè)瑕疵視而不見，甚至選擇成為造假幫兇，進而誘發(fā)了財務(wù)造假、欺詐發(fā)行等重大違法問題的發(fā)生。

發(fā)揮好中介機構(gòu)“看門人”作用，需要更多切實有效的制度規(guī)范。從此前發(fā)布的《國務(wù)院關(guān)于規(guī)范中介機構(gòu)為公司公開發(fā)行股票提供服務(wù)的規(guī)定（征求意見稿）》可以看到，已針對防止中介機構(gòu)與發(fā)行人不當(dāng)利益捆綁提出了具體要求，并對不同中介機構(gòu)提出特定的監(jiān)管要求。相信經(jīng)過審議和修改后，該項新規(guī)的內(nèi)容將得到進一步完善，給予中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)更為明確的指引和要求，在推動中介機構(gòu)勤勉盡責(zé)、獨立客觀等方面發(fā)揮出關(guān)鍵作用。

中介機構(gòu)也應(yīng)圍繞主責(zé)主業(yè)，進一步完善內(nèi)控體系，提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量。特別是隨著各類新業(yè)態(tài)、新技術(shù)的層出不窮，中介機構(gòu)要提升自身對優(yōu)質(zhì)企業(yè)的識別判斷能力，通過強化人才隊伍建設(shè)等方式，形成與注冊制相匹配的執(zhí)業(yè)理念和專業(yè)能力，讓有真技術(shù)、硬功夫的企業(yè)有機會登陸資本市場，把有瑕疵或者不符合上市標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)擋在門外，切實承擔(dān)起“看門人”的重任。

（來源：經(jīng)濟日報）