“正在推進(jìn)落實(shí)核心一級資本補(bǔ)充相關(guān)工作?！苯眨r(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行等多家銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人在其三季度業(yè)績說明會上作出上述表態(tài)。

9月24日，國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤在國新辦新聞發(fā)布會上表示，國家計(jì)劃對6家國有大型商業(yè)銀行增加核心一級資本，將按照“統(tǒng)籌推進(jìn)、分期分批、一行一策”的思路，有序?qū)嵤?/p>

10月12日，財(cái)政部部長藍(lán)佛安在國新辦新聞發(fā)布會上介紹“加大財(cái)政政策逆周期調(diào)節(jié)力度、推動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展”有關(guān)情況時(shí)表示，將發(fā)行特別國債支持國有大型商業(yè)銀行補(bǔ)充核心一級資本。

目前，工、農(nóng)、中、建、交、郵儲6家國有大型商業(yè)銀行經(jīng)營整體穩(wěn)健，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定，撥備計(jì)提充足，資本實(shí)力相對充足。數(shù)據(jù)顯示，截至2024年6月末，6家國有大型商業(yè)銀行核心一級資本充足率平均為12.3%。

不過，在當(dāng)前金融加力支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵期，通過發(fā)行特別國債支持國有大型商業(yè)銀行進(jìn)一步增加核心一級資本，仍有必要性和緊迫性。

從金融穩(wěn)定的角度來看，這一舉措為國有大型商業(yè)銀行筑牢了資本基礎(chǔ)。銀行業(yè)作為金融體系的核心，其穩(wěn)定性關(guān)乎整個(gè)金融市場的穩(wěn)定。近年來，受宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩影響，大型商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量壓力上升，盈利增速放緩，內(nèi)源資本補(bǔ)充能力下降。通過發(fā)行特別國債補(bǔ)充核心一級資本，能夠大幅增強(qiáng)銀行的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，使其在面對各種不確定因素和潛在風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，有更充足的資本緩沖來保障自身的穩(wěn)健運(yùn)營。這對于維護(hù)金融體系的穩(wěn)定以及防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)也具有至關(guān)重要的意義。

從服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的角度來看，該舉措將為國有大型商業(yè)銀行增添動力。國有大型商業(yè)銀行是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主力軍，在支持國家重大項(xiàng)目建設(shè)、小微企業(yè)融資、鄉(xiāng)村振興等方面發(fā)揮著不可替代的作用。當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)正處于轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵時(shí)期，需要大量的資金支持來推動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。補(bǔ)充核心一級資本后，銀行的信貸投放能力將得到進(jìn)一步提升，無論是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，還是小微企業(yè)的資金需求，都將得到更好滿足。這不僅有助于推動經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級和創(chuàng)新發(fā)展，也有利于解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難、融資貴的問題，實(shí)現(xiàn)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良性互動。

從銀行自身發(fā)展的角度來看，近年來，銀行業(yè)通過利潤留存進(jìn)行內(nèi)源資本補(bǔ)充的能力持續(xù)減弱。在此背景下，外部資本的注入成了必要的補(bǔ)充手段。這不僅能夠緩解銀行的資本壓力，還能夠?yàn)殂y行的業(yè)務(wù)拓展、技術(shù)創(chuàng)新等提供有力支持，提升銀行的綜合競爭力。此外，隨著金融全球化的不斷深入，國際銀行業(yè)的競爭日益激烈。通過補(bǔ)充核心一級資本，國有大型商業(yè)銀行能夠進(jìn)一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，使其資本實(shí)力向國際一流銀行靠近，從而在國際金融市場上更具競爭力，更好地參與國際金融合作與競爭。

值得注意的是，國家對六大行增加核心一級資本并不是簡單的資金注入，而是將遵循市場化、法治化的原則，按照“統(tǒng)籌推進(jìn)、分期分批、一行一策”的思路有序?qū)嵤?。筆者認(rèn)為，在推進(jìn)過程中，有幾個(gè)問題需要特別關(guān)注。

一是在資金使用方面，要加強(qiáng)對資金的監(jiān)管和使用效率的評估，防止資金的濫用和低效使用。這需要建立嚴(yán)格的資金監(jiān)管機(jī)制和審批流程，對資金的流向和使用情況進(jìn)行全程跟蹤和監(jiān)督，防止出現(xiàn)違規(guī)操作。此外，對于特別國債資金的使用情況應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定及時(shí)、準(zhǔn)確地進(jìn)行信息披露，包括資金的具體數(shù)額、補(bǔ)充資本的方式、對銀行資本結(jié)構(gòu)的影響等，以便投資者和社會公眾能夠了解資金的使用情況和效果。

二是在治理機(jī)制方面，國有大型商業(yè)銀行應(yīng)借助注資的契機(jī)，進(jìn)一步完善公司治理結(jié)構(gòu)，建立健全內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)控制體系，提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力和經(jīng)營效率。提高自身的精細(xì)化管理水平，努力實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、資本和收益的動態(tài)平衡。通過提高資本使用效率，更加匹配實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求，在更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。

三是在資本補(bǔ)充的可持續(xù)性方面，雖然特別國債可以在短期內(nèi)快速補(bǔ)充銀行的核心一級資本，但銀行不能過度依賴外部注資，仍應(yīng)注重提高自身的盈利能力和內(nèi)源資本積累能力。通過優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)成本管理、提高資產(chǎn)質(zhì)量等方式，增加利潤留存，逐步提高核心一級資本的內(nèi)生增長水平，實(shí)現(xiàn)資本補(bǔ)充的可持續(xù)性。

來源：金融時(shí)報(bào)