近日，中國投資協(xié)會金融業(yè)資產(chǎn)管理專業(yè)委員會（下稱“中投協(xié)資管委”）發(fā)布《中小銀行理財業(yè)務研究報告》（下稱《報告》）表示，對待中小銀行理財業(yè)務，既要考慮中小銀行開展理財業(yè)務的實際能力、不足、難點以及存在的問題，也要考慮其在支持國家戰(zhàn)略目標實現(xiàn)、化解地方金融風險、實現(xiàn)銀行自身發(fā)展及滿足當?shù)鼐用裢顿Y需求等諸多方面不可替代的作用。因此建議相關監(jiān)管部門對現(xiàn)行的理財監(jiān)管政策進行必要的調(diào)整與優(yōu)化，從而支持中小銀行理財業(yè)務發(fā)展并對中小銀行理財業(yè)務進行規(guī)范與引導。

數(shù)據(jù)顯示，資管新規(guī)實施以來，中小銀行理財業(yè)務規(guī)模不斷下降，同時為滿足客戶理財需求，越來越多的中小銀行開始代銷理財產(chǎn)品。截至2023年末，城商行、農(nóng)村金融機構(gòu)理財產(chǎn)品余額分別為21836億元、9865億元，代銷機構(gòu)數(shù)量為491家，而2019年末產(chǎn)品余額分別為4.03萬億元、1.02萬億元（農(nóng)村中小銀行）。

“建議監(jiān)管部門從機構(gòu)整體情況、理財業(yè)務經(jīng)驗、投資能力、管理能力、投資者教育開展情況幾個方面細化并明確理財公司設立的指標與標準?！薄秷蟾妗繁硎?。

對于中小銀行理財業(yè)務方面，《報告》建議，理財業(yè)務事業(yè)部制是中小銀行理財業(yè)務向理財公司過渡的必經(jīng)之路，中小銀行應盡快完成理財業(yè)務的事業(yè)部制；應當建立理財產(chǎn)品銷售管理制度體系和銷售系統(tǒng)；發(fā)展特色化業(yè)務模式等。

“窗口指導”影響理財業(yè)務發(fā)展

自2019年5月首家理財公司開業(yè)以來，目前已有31家銀行理財公司開展了理財業(yè)務，但中小銀行旗下理財公司數(shù)量偏少，城商行、農(nóng)商行分別為8家、1家，包括杭州銀行、寧波銀行、徽商銀行、南京銀行、江蘇銀行、青島銀行、上海銀行、北京銀行、渝農(nóng)商行。

《報告》認為，中小銀行一方面受制于自身理財能力的限制，另一方面由于地方監(jiān)管部門的“窗口指導”限制中小銀行理財業(yè)務規(guī)模，從而影響了中小銀行理財業(yè)務的發(fā)展。具體來看，《報告》分析稱，中小銀行發(fā)展理財業(yè)務面臨三大壓力：一是監(jiān)管政策，二是利率市場化，三是大行優(yōu)勢與業(yè)務下沉。

“2018年發(fā)布的《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)督管理辦法》一方面明確了未來銀行開展理財業(yè)務的主要模式是成立理財公司，另一方面也為暫不具備成立理財子公司的中小銀行留下了以專營部門開展理財業(yè)務的‘余地’?！薄秷蟾妗繁硎?。然而在實際執(zhí)行過程中，中小銀行成立理財公司的門檻相對較高，而以專營部門開展理財業(yè)務又受到“窗口指導”的限制。

《報告》稱，自2021年以來，未成立理財公司的中小銀行陸續(xù)收到了來自地方金融監(jiān)管部門關于控制理財規(guī)模的“窗口指導”，雖然不同區(qū)域、不同類型中小銀行接到“窗口指導”的內(nèi)容和時間有所不同，有的是要求保持現(xiàn)有理財規(guī)模不增長；有的是要求將規(guī)模壓縮到某一時間點的存量規(guī)模；有的是要求理財規(guī)模逐月遞減，但整體的方向是要求中小銀行壓縮理財業(yè)務規(guī)模，控制理財業(yè)務的發(fā)展。

《報告》表示，“窗口指導”對中小銀行發(fā)展理財業(yè)務產(chǎn)生了諸多不利影響，一是無法滿足客戶理財需求，區(qū)域競爭力下降；二是無法通過開展理財業(yè)務提升理財能力，進而為申請理財公司做準備；三是為滿足控制理財規(guī)模的要求，中小銀行不得不放棄對優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的投資，甚至需要賣出資產(chǎn)以滿足壓降要求；四是對中小銀行本身的資產(chǎn)與負債結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了不良的影響。

《報告》提出，應按照“成熟一家，批準一家”的原則，建立“成熟”的標準體系并給出明確、具體的要求。建議監(jiān)管部門從機構(gòu)整體情況、理財業(yè)務經(jīng)驗、投資能力、管理能力、投資者教育開展情況幾個方面細化并明確理財公司設立的指標與標準。

應注重區(qū)域平衡發(fā)展

據(jù)了解，盡管越來越多的中小銀行通過代銷來滿足客戶投資需求，但申請設立理財公司的愿望未消減?！拔覀円呀?jīng)做好各方面的準備工作，并積極與監(jiān)管部門溝通，希望盡快滿足理財公司最新監(jiān)管要求，達到獲批和開業(yè)標準?！币患抑行°y行理財業(yè)務部門人士表示。

據(jù)《報告》梳理，目前已發(fā)布公告稱擬設立理財公司的中小銀行包括：順德農(nóng)商行、重慶銀行、長沙銀行、吉林銀行、威海銀行、朝陽銀行、甘肅銀行、西安銀行、貴陽銀行、上海農(nóng)商行、烏魯木齊銀行、成都銀行、齊魯銀行等十余家，至少7家從發(fā)布公告至今已有3年以上時間未獲批籌。

《報告》提出，中小銀行理財業(yè)務監(jiān)管原則應體現(xiàn)在三個方面：公平競爭原則、引導業(yè)務規(guī)范發(fā)展原則、注重區(qū)域平衡發(fā)展的原則。

所謂公平競爭原則，即需要考慮到中小銀行為區(qū)域性銀行，在資產(chǎn)總規(guī)模、理財業(yè)務總規(guī)模、物理網(wǎng)點數(shù)量、從業(yè)人員數(shù)量等方面均與全國展業(yè)的國有銀行及股份制銀行存在較大的差距。因此在理財子公司批籌過程中，應弱化對母行資產(chǎn)規(guī)模及理財總規(guī)模的硬性要求，重點考察銀行理財業(yè)務的能力要求。

在注重區(qū)域平衡發(fā)展方面，《報告》認為，理財業(yè)務的本質(zhì)是服務于投資者需求，因此在設立理財公司時需要充分考慮理財公司所在區(qū)域居民投資理財?shù)男枨?，同時還應兼顧理財公司對區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的支持。首先考慮區(qū)域存款總規(guī)模，其次考慮當?shù)爻Ｗ∪丝跀?shù)量，第三考慮東部沿海地區(qū)、中部地區(qū)、西部地區(qū)以及城鄉(xiāng)等區(qū)域發(fā)展的平衡。

“目前理財子公司設立區(qū)域在北京、上海、深圳、青島、南京、天津、福州、杭州、寧波、重慶，分布集中在直轄市及東部沿海城市。”《報告》表示，而東北地區(qū)、中部地區(qū)、西北地區(qū)、西南地區(qū)均未設立理財公司，不但難以落實東北振興、中部崛起、西部開發(fā)的政策，還會延緩這些地區(qū)居民財產(chǎn)性收入的增長，抽走這些地區(qū)的資金，加劇區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的不平衡。

綜合上述因素來看，《報告》認為，下一步應重點考慮的區(qū)域包括廣東省、四川省、湖北省、湖南省、陜西省、河南省、遼寧省、天津市和江浙地區(qū)。

建議實施分類持牌管理

銀行理財業(yè)務不同業(yè)務類型、不同投資方向、不同產(chǎn)品設計對銀行及從業(yè)人員的稟賦、經(jīng)驗、能力都不相同，因此《報告》還提出，建議相關監(jiān)管部門在滿足《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》中理財公司設立條件的前提下，根據(jù)銀行不同實際情況，規(guī)定其相應的業(yè)務范圍與業(yè)務類型，實施分類持牌管理。

“一方面有利于讓更多的銀行機構(gòu)參與到理財市場中，擴大理財市場主體；另一方面有利于銀行發(fā)揮自身所長，實現(xiàn)理財業(yè)務的專業(yè)化與特色化發(fā)展；第三，有利于對不同類型理財機構(gòu)及不同業(yè)務進行精細化監(jiān)管，提高監(jiān)管效率。”《報告》分析稱。

理財業(yè)務不同類型方面，《報告》認為，目前監(jiān)管政策多集中在理財產(chǎn)品發(fā)行與投資等業(yè)務上，投資理財顧問業(yè)務尚未正式開展。建議相關監(jiān)管部門根據(jù)銀行實際情況，將理財發(fā)行與理財投顧業(yè)務實施分類持牌管理。

在理財公司及開展理財業(yè)務的銀行機構(gòu)進行動態(tài)監(jiān)管方面，一是建立理財機構(gòu)評價體系，定期對理財機構(gòu)進行業(yè)務能力的評價；二是建立完善理財市場的準入與退出機制，除了對符合條件的理財公司進行準入外，還要對能力不足、經(jīng)營狀況不佳的理財公司制訂市場退出機制；三是根據(jù)理財機構(gòu)能力與經(jīng)驗，合理、動態(tài)調(diào)整其展業(yè)范圍；四是盡快推動落實《理財業(yè)務管理辦法》中的產(chǎn)品審計制度，并把審計結(jié)果作為評價和監(jiān)管的重要依據(jù)；五是提高監(jiān)管機構(gòu)和人員對理財業(yè)務的監(jiān)管能力。

金融監(jiān)管總局資管機構(gòu)監(jiān)管司黨支部日前撰文《預防“虛胖”體質(zhì)塑造金融高質(zhì)量發(fā)展強健體魄》表示，強健的體魄需要減少“脂肪”負擔，增強核心力量。建設金融強國，同樣需要打造一批有責任、有擔當、服務好、業(yè)務精的金融機構(gòu)。要有效落實分級分類監(jiān)管，全面評估金融機構(gòu)經(jīng)營穩(wěn)健情況，結(jié)合監(jiān)管評級結(jié)果合理配置監(jiān)管資源、“扶優(yōu)限劣”，支持評級良好的金融機構(gòu)試點創(chuàng)新業(yè)務，督促評級中等的金融機構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營，對評級較差的金融機構(gòu)予以重點關注并采取必要監(jiān)管措施，直至責令退出市場。

（來源：21世紀經(jīng)濟報道）