數(shù)字人民幣“出?！狈懂爺U大。

12月8日，新加坡金融管理局宣布新的數(shù)字金融和資本市場舉措，以擴大與中國的金融合作。

具體而言，繼新加坡金融管理局與中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所于2020年簽署數(shù)字金融合作諒解備忘錄 (MOU)后，新加坡金融管理局與中國人民銀行正在開展一項試點，允許兩國旅客使用數(shù)字人民幣在新加坡和中國進行旅游消費，進一步提高兩國旅客在海外旅行過程的購物便利性。

在業(yè)內人士看來，這不但意味著數(shù)字人民幣在跨境支付領域的金融基礎設施建設與運作機制日益完善，也標志著越來越多國家在推動央行數(shù)字貨幣跨境支付方面已形成諸多共識與操作原則。

值得注意的是，央行數(shù)字貨幣“出海”，也給民眾境外旅游消費帶來諸多便利。

中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所所長穆長春此前表示，現(xiàn)行跨境支付體系需要經過一家或多家代理行，支付鏈路長、費用高，但在數(shù)字貨幣跨境支付的貨幣橋項目里，商業(yè)銀行可在無損合規(guī)的情況下大幅提升交易效率，還能有效降低跨境支付成本。根據(jù)貨幣橋真實交易的經驗，交易成本可以降低至少50%。

在業(yè)內人士看來，這不但令海外商戶可以將節(jié)省下來的資金交易成本“惠及”消費者，實現(xiàn)更大范疇的“薄利多銷”，而且消費者在跨境旅游消費過程也可以減輕資金換匯方面的額外開支，進一步提升跨境消費的熱情。

“更重要的是，數(shù)字人民幣出海范疇擴大，也有助于人民幣國際化有序推進?！币晃婚L期研究數(shù)字貨幣的金融科技平臺人士透露。一直以來，人民幣在很多國家地區(qū)的日常生活零售場景應用普及度不夠高，此次數(shù)字人民幣“出海”并帶來截然不同的良好支付體驗，恰恰能填補這個空白。

據(jù)了解，由于不少企業(yè)在國際貿易環(huán)節(jié)存在跨境支付通道單一、成本高、效率低等痛點，目前相關部門也在研究數(shù)字人民幣在油氣等大宗商品貿易與服務貿易項下的跨境支付應用，但這同樣需要得到相關國家地區(qū)金融監(jiān)管部門的鼎力支持與配合。

跨境支付需遵循三大原則

2021年2月，在國際清算銀行（香港）創(chuàng)新中心指導下，中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所與香港金管局、泰國央行、阿聯(lián)酋央行聯(lián)合發(fā)起多邊央行數(shù)字貨幣橋項目（下稱數(shù)字貨幣橋項目）。

據(jù)了解，這個項目將打造以央行數(shù)字貨幣為核心的高效率、低成本、高可擴展性且符合監(jiān)管要求的跨境支付解決方案，通過覆蓋不同司法轄區(qū)和貨幣，探索分布式賬本技術和央行數(shù)字貨幣在跨境支付中的應用。

通過一段時間實踐，越來越多國家央行紛紛認可央行數(shù)字貨幣的跨境支付結算，需遵循“無損”“合規(guī)”與“互通”三大原則。

上述數(shù)字貨幣橋項目在技術設計、“互通”搭建、合規(guī)運營等方面做出諸多創(chuàng)新。

在技術架構建設方面，上述四家央行采取了區(qū)塊鏈/分布式賬本（DLT），確保各個央行不但能管理自己的節(jié)點，還能有效實現(xiàn)數(shù)據(jù)互通互信與客戶敏感數(shù)據(jù)（比如交易記錄或用戶證書等）保護。

與此同時，上述數(shù)字貨幣橋項目還引入了“樂高模塊化設計”——將支付、外匯、資本管理、反洗錢與反恐怖融資等各種規(guī)則功能模塊化，不同司法管轄區(qū)的央行和貨幣當局能夠根據(jù)自身的需要，靈活組合所需模塊，提升對于多國間業(yè)務治理、監(jiān)管和政策體系的靈活度和適應能力。

在“互通”搭建方面，這個數(shù)字貨幣橋項目在業(yè)務設計之初建立了基礎設施對接模塊，既支持與其他央行數(shù)字貨幣系統(tǒng)的互聯(lián)，也支持與傳統(tǒng)央行支付系統(tǒng)對接實現(xiàn)商業(yè)銀行資金自動上下橋。

在業(yè)內人士看來，這無形間為央行數(shù)字貨幣跨境支付結算奠定了良好的運作基礎與制度保障，推動越來越多央行更有底氣嘗試央行數(shù)字貨幣的跨境支付結算業(yè)務。

“不排除此次新加坡金管局與中國央行合作在新加坡旅游場景試點數(shù)字人民幣跨境支付結算，也充分借鑒了上述三大原則與技術架構，確保相關業(yè)務實施順利落地?！鼻笆鼋鹑诳萍计脚_人士指出。

跨境支付流程日益完善

據(jù)了解，由于新加坡的央行數(shù)字貨幣主要應用在批發(fā)場景，加之中新兩國央行數(shù)字貨幣尚未實現(xiàn)直接兌換與快速結算，如何讓數(shù)字人民幣在新加坡旅游零售場景實現(xiàn)高效的收付款與貨幣兌換，將是一大挑戰(zhàn)。

一位香港加密數(shù)字資產領域業(yè)內人士認為，不排除數(shù)字人民幣在新加坡旅游場景的支付鏈路搭建與換匯結算出入賬操作流程，將很大程度借鑒內地與香港之間的數(shù)字人民幣跨境支付運作模式。由于香港尚未建立數(shù)字港幣系統(tǒng)，當前兩地相關部門將數(shù)字人民幣系統(tǒng)與香港快速支付系統(tǒng)“轉數(shù)快”進行互聯(lián)互通，以實現(xiàn)香港居民銀行賬戶和內地居民數(shù)字人民幣錢包互通。

具體而言，若內地游客在香港使用數(shù)字人民幣向香港商戶進行支付，內地運營機構迅速通過數(shù)字人民幣系統(tǒng)將交易指令發(fā)送給轉數(shù)快，轉數(shù)快再將指令發(fā)送給商業(yè)銀行，商業(yè)銀行收到轉數(shù)快轉來的指令后向商戶結算港幣，與此同時，匯率由提供兌換服務的商業(yè)銀行按實時匯率進行結算。

這背后，是數(shù)字人民幣系統(tǒng)對技術標準做了轉換，更好地兼容FPS技術標準——通過使用FPS技術規(guī)范（FPS App-Call-App Specification）支持數(shù)字人民幣APP“連通”香港本地銀行手機銀行APP，這項技術設計有效避免“轉數(shù)快”系統(tǒng)與香港本地商業(yè)銀行現(xiàn)有資金結算系統(tǒng)的額外改造，充分體現(xiàn)“無損”“合規(guī)”與“互通”三大原則。

前述金融科技平臺人士透露，目前，數(shù)字人民幣跨境支付結算的金融基礎設施與配套系統(tǒng)已相對完善，這表現(xiàn)在中國與阿聯(lián)酋的貨幣橋跨境支付流程日益成熟。具體而言，兩國之間的央行數(shù)字貨幣跨境支付流程分成四大步驟：

首先是“上橋”數(shù)字人民幣。基于互通原則，人民銀行數(shù)字貨幣研究所已將數(shù)字人民幣系統(tǒng)與貨幣橋我方節(jié)點互聯(lián)，內地商業(yè)銀行可從數(shù)字人民幣錢包將數(shù)字人民幣自動轉移到其貨幣橋多幣種錢包中，不用手動進行審批。

其次是完成跨境支付。即境內銀行在貨幣橋發(fā)起一筆跨境支付，將指定金額的數(shù)字人民幣支付到阿聯(lián)酋銀行的貨幣橋多幣種錢包。基于合規(guī)原則，支付指令發(fā)起后，系統(tǒng)首先會自動根據(jù)雙方央行配置的規(guī)則進行權限及限額檢查，其次要求發(fā)送方進行合規(guī)及反洗錢檢查并確認發(fā)送交易，隨后這筆數(shù)字人民幣資金通過區(qū)塊鏈送達阿聯(lián)酋銀行節(jié)點，貨幣橋上完整結算流程耗時6-9秒。

再次是外匯兌換同步交收，即阿聯(lián)酋銀行貨幣橋錢包在收到數(shù)字人民幣后，與貨幣橋里的特定金融機構進行外匯兌換同步交收（PvP），將數(shù)字人民幣迅速兌換為數(shù)字迪拉姆。

最后是數(shù)字迪拉姆“下橋”。由阿聯(lián)酋銀行向阿聯(lián)酋央行發(fā)起下橋數(shù)字迪拉姆請求，等數(shù)字貨幣“下橋”后，銀行迅速向收款企業(yè)劃轉相關資金。

中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所所長穆長春表示，相比現(xiàn)有的跨境支付體系需要通過一家或多家代理銀行，導致支付鏈路長且費用高，基于貨幣橋的央行數(shù)字貨幣跨境支付模式，令銀行可以在無損、合規(guī)的情況下大幅提升交易效率并有效降低跨境支付成本。根據(jù)貨幣橋真實交易的經驗，數(shù)字貨幣的跨境支付交易成本可以降低至少50%。

“若數(shù)字人民幣在新加坡旅游場景的支付鏈路也采用上述運作模式，將實現(xiàn)多方共贏的局面。”這位金融科技平臺人士指出。一是較低的資金收付款與轉賬交易成本將受到新加坡商戶歡迎，二是眾多新加坡商戶會將節(jié)省下來的交易成本“反映”在商品價格身上，實現(xiàn)更大范疇的薄利多銷，令中國游客在新加坡旅游消費感受到更大的實惠，三是新加坡旅游經濟也將從中受益，實現(xiàn)更好發(fā)展。與此同時，若新加坡民眾積極使用數(shù)字人民幣在中國旅游消費，將進一步促進中國旅游市場更快復蘇，也能拓寬數(shù)字人民幣在海外民眾日常生活的應用范疇，助力人民幣國際化有序推進。

（來源：21世紀經濟報道）