11月24日,香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)(香港證監(jiān)會(huì))和香港交易及結(jié)算所有限公司(香港交易所)同步宣布,待監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后,香港擬推出中國(guó)國(guó)債期貨合約(國(guó)債期貨)。
據(jù)悉,香港交易所正進(jìn)行相關(guān)的準(zhǔn)備工作,包括建議修改相關(guān)規(guī)則。香港交易所將盡快公布相關(guān)細(xì)節(jié)和推出日期。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人就香港推出國(guó)債期貨答記者問(wèn)稱,對(duì)香港推出國(guó)債期貨表示支持,此舉有利于進(jìn)一步豐富境外投資者的風(fēng)險(xiǎn)管理工具,健全離岸人民幣產(chǎn)品生態(tài),促進(jìn)兩地市場(chǎng)協(xié)同發(fā)展。
兩地將加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)分析、數(shù)據(jù)信息共享和監(jiān)管執(zhí)法協(xié)作,打擊各類跨境違法違規(guī)行為,切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益,共同維護(hù)兩地市場(chǎng)安全平穩(wěn)運(yùn)行。
國(guó)債期貨推出具重要里程碑意義
香港證監(jiān)會(huì)行政總裁梁鳳儀女士表示:“繼推出互換通和MSCI中國(guó)A50互聯(lián)互通指數(shù)期貨合約后,中國(guó)國(guó)債期貨合約的上市,為海外投資者增加了對(duì)沖內(nèi)地資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的工具。這是將香港打造成為領(lǐng)先風(fēng)險(xiǎn)管理中心的一個(gè)重要里程碑,尤其是對(duì)于用作對(duì)沖以內(nèi)地資產(chǎn)為基礎(chǔ)的股票和固定收益產(chǎn)品而言?!?nbsp;
香港交易所集團(tuán)行政總裁歐冠升表示:“國(guó)債期貨的推出是香港市場(chǎng)一個(gè)重要的發(fā)展里程碑,將豐富香港交易所的中國(guó)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理及定息產(chǎn)品組合,為國(guó)際投資者提供更多選擇與機(jī)遇。推出國(guó)債期貨將提升市場(chǎng)流動(dòng)性以進(jìn)一步支持香港市場(chǎng)人民幣產(chǎn)品生態(tài)圈的發(fā)展,鞏固香港作為全球領(lǐng)先離岸人民幣樞紐的地位。我們期待與香港證監(jiān)會(huì)及業(yè)務(wù)伙伴繼續(xù)緊密合作,確保國(guó)債期貨的成功推出,連接中國(guó)與世界?!?nbsp;
香港證監(jiān)會(huì)和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)此前已就跨境衍生品建立了緊密的監(jiān)管合作安排,包括分享監(jiān)察信息和提供法規(guī)執(zhí)行協(xié)助。這些安排將有助于維護(hù)市場(chǎng)廉潔,并有利于更好地評(píng)估和促進(jìn)中國(guó)國(guó)債期貨合約的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
香港人民幣相關(guān)產(chǎn)品生態(tài)圈持續(xù)擴(kuò)大
近年來(lái),香港的人民幣和中國(guó)內(nèi)地相關(guān)產(chǎn)品生態(tài)圈持續(xù)擴(kuò)大。
2017年,債券通推出,是香港與內(nèi)地市場(chǎng)互聯(lián)互通機(jī)制的重要發(fā)展里程之一,便利國(guó)際投資者參與中國(guó)債券市場(chǎng)。
2021年10月,MSCI中國(guó)A50互聯(lián)互通指數(shù)期貨合約正式啟動(dòng),為國(guó)際投資者提供了對(duì)沖內(nèi)地A股風(fēng)險(xiǎn)的工具。
2023年5月,“互換通”推出,促使國(guó)際投資者與在岸人民幣利率互換市場(chǎng)連接起來(lái)。
香港交易所數(shù)據(jù)顯示,國(guó)際投資者持有中國(guó)債券資產(chǎn)的規(guī)模不斷上升,已從2017年6月的0.8萬(wàn)億元人民幣,增長(zhǎng)至2023年6月的3.33萬(wàn)億元人民幣。
香港證監(jiān)會(huì)表示,自2017年債券通推行以來(lái),境外投資者持有的中國(guó)國(guó)債穩(wěn)步上升,對(duì)相關(guān)避險(xiǎn)金融工具的需求亦日漸增加。在香港推出中國(guó)國(guó)債期貨,得到了中央政府和內(nèi)地相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的大力支持,其能為境外機(jī)構(gòu)投資者提供重要的風(fēng)險(xiǎn)管理工具,便利他們進(jìn)一步參與境內(nèi)國(guó)債市場(chǎng),從而促進(jìn)國(guó)債市場(chǎng)的健康發(fā)展。
香港交易所指出,國(guó)債期貨除了進(jìn)一步拓寬香港交易所的人民幣和中國(guó)內(nèi)地相關(guān)產(chǎn)品生態(tài)圈,也將讓區(qū)內(nèi)以至全球投資者能更加高效地管理他們的利率和投資風(fēng)險(xiǎn),吸引更多國(guó)際投資者參與中國(guó)的證券及債券市場(chǎng),并大大提升香港市場(chǎng)的投資和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)遇。