11月10日，陸金所控股（NYSE: LU）公布其2021年第三季度財(cái)務(wù)報(bào)告。報(bào)告期內(nèi)，陸金所控股營(yíng)業(yè)總收入同比增長(zhǎng)21.8%。截至9月30日，陸金所控股前三季度累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)138億元，同比增長(zhǎng)28%。值得注意的是，截至報(bào)告期末，其網(wǎng)貸產(chǎn)品歷史存量已徹底清零。

這亦標(biāo)志著P2P存量資產(chǎn)曾達(dá)1600億元規(guī)模的陸金所，實(shí)現(xiàn)了P2P業(yè)務(wù)的平穩(wěn)退出，成為P2P行業(yè)完成良退的典型案例。

陸金所控股本季度逾八成新增貸款流向了小微企業(yè)。財(cái)報(bào)顯示，截至9月30日，其累計(jì)借款人數(shù)達(dá)近1620萬(wàn)人，同比增長(zhǎng)15.6%；管理貸款余額同比增長(zhǎng)20.4%，達(dá)人民幣6451億元。報(bào)告期內(nèi)季度新增貸款達(dá)人民幣1717億元，同比增長(zhǎng)16.2%，除消金業(yè)務(wù)外，小微企業(yè)貸款占比進(jìn)一步上升至80.5%，較去年同期上升近5個(gè)百分點(diǎn)。

在擴(kuò)大小微客群覆蓋的同時(shí)，陸金所控股也主動(dòng)對(duì)綜合借款成本進(jìn)行壓降。陸金所控股董事長(zhǎng)冀光恒表示：“得益于科技水平與管理效率的提升，三季度以來(lái)陸金所控股管理貸款余額的綜合借款成本持續(xù)下降。”

在保持客戶與收益穩(wěn)步增長(zhǎng)的同時(shí)，陸金所為何能實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)良退？多名業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為主要有如下三方面原因：

一是陸金所的金融基因。自2015年掀起的P2P浪潮中，具有金融背景的公司大多憑借較好的風(fēng)控能力過(guò)關(guān)斬將，反觀非金融背景的公司，尤其是互聯(lián)網(wǎng)公司，幾乎全軍覆沒(méi)。陸金所傳承了平安高度重視風(fēng)險(xiǎn)控制的金融基因，在品牌、技術(shù)、業(yè)務(wù)與生態(tài)協(xié)同等方面，具有很大的優(yōu)勢(shì)，這是陸金所能在P2P出清浪潮中繼續(xù)企穩(wěn)發(fā)展的原因之一。

二是經(jīng)營(yíng)模式的差異。陸金所運(yùn)用“傳統(tǒng)金融風(fēng)控模式+保險(xiǎn)大數(shù)法則+科技大數(shù)據(jù)”的模式經(jīng)營(yíng)P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)。傳統(tǒng)金融風(fēng)控模式，即把傳統(tǒng)金融業(yè)的風(fēng)控技術(shù)、風(fēng)控模型、定價(jià)模式等應(yīng)用到P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中；保險(xiǎn)大數(shù)法則，則是運(yùn)用保險(xiǎn)的大數(shù)法則防范風(fēng)險(xiǎn)、守住底線，處理好小額信貸業(yè)務(wù)中最關(guān)鍵的分散風(fēng)險(xiǎn)、化解風(fēng)險(xiǎn)難題；科技大數(shù)據(jù)，就是基于更廣、更深、更寬的大數(shù)據(jù)進(jìn)行建模分析?；谏鲜瞿Ｊ?，陸金所可根據(jù)不同類型貸款人的情況，動(dòng)態(tài)調(diào)整相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)模型。

三是陸金所團(tuán)隊(duì)的國(guó)際化。陸金所的高管與經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)來(lái)自花旗銀行、麥肯錫、摩根士丹利等公司，具備金融、科技、大數(shù)據(jù)方面的跨領(lǐng)域經(jīng)驗(yàn)。該團(tuán)隊(duì)研究建立了10年以上的信貸風(fēng)控模型，并成功把模型運(yùn)用到線上場(chǎng)景，可有效防控各類風(fēng)險(xiǎn)。