銀行系養(yǎng)老保險(xiǎn)公司來(lái)啦！

記者獲悉，國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司（下稱國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)）已于日前發(fā)布了擬設(shè)立公告，注冊(cè)資本111.5億元。

根據(jù)公告，國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)聚焦養(yǎng)老保險(xiǎn)，業(yè)務(wù)范圍包括商業(yè)養(yǎng)老計(jì)劃管理業(yè)務(wù)；受托管理委托人委托的以養(yǎng)老保障為目的的人民幣、外幣資金；團(tuán)體養(yǎng)老保險(xiǎn)及年金業(yè)務(wù)；個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)及年金業(yè)務(wù)；短期健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等。

國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)起人共計(jì)17家公司，其中10家為銀行理財(cái)子公司，工銀理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)、中銀理財(cái)、建信理財(cái)、交銀理財(cái)各投資10億元，持股比例均為8.97%；中郵理財(cái)投資6.5億元，持股5.83%；信銀理財(cái)、招銀理財(cái)、興銀理財(cái)各投資5億元，持股比例為4.48%；華夏理財(cái)投資3億元，持股2.69%。

另外7家參與籌建的公司分別為：中信證券投資有限公司（下稱中證投資）出資3億元，持股2.69%；泰康人壽投資2億元，持股1.79%；民銀金投資本管理（北京）有限公司投資5億元，持股4.48%；北京市基礎(chǔ)設(shè)施投資有限公司（下稱京投公司）投資10億元，持股8.97%；北京熙誠(chéng)資本控股有限公司出資5億元，持股4.48%；國(guó)新資本出資10億元，持股8.97%；中金浦成投資有限公司出資2億元，持股1.79%。

公告顯示，華夏理財(cái)為華夏銀行全資子公司，同時(shí)京投公司持有華夏銀行9.95%的股份（截至2021年一季度末），華夏理財(cái)與京投公司存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。信銀理財(cái)與中證投資同為受中國(guó)中信集團(tuán)有限公司控制、共同控制或施加重大影響的法人企業(yè)，信銀理財(cái)與中證投資存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

根據(jù)公告，目前，國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)的設(shè)立尚待銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛表示，國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)設(shè)立的一個(gè)大背景是，我國(guó)養(yǎng)老體系需要日益完善?，F(xiàn)在第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展還比較薄弱，下一步需要拓展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)。從銀行理財(cái)子公司的發(fā)展來(lái)看，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是一個(gè)潛在的重大市場(chǎng)，有龐大的消費(fèi)者需求，同時(shí)養(yǎng)老金又能提供比較長(zhǎng)期的資金來(lái)源，對(duì)于提升理財(cái)子公司資產(chǎn)配置及投資能力等都有非常積極的作用。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，我國(guó)養(yǎng)老服務(wù)供給與需求存在矛盾。我國(guó)已經(jīng)步入老齡化社會(huì)，但我國(guó)社會(huì)保障體系不夠完善，大量養(yǎng)老服務(wù)需求得不到滿足。因此，需要大力發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。成立國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)，加快發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)，將緩解目前我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系第一支柱“獨(dú)木難支”等問(wèn)題，增強(qiáng)我國(guó)養(yǎng)老保障體系的穩(wěn)定性和可持續(xù)性。

曾剛說(shuō)，銀行理財(cái)子公司以前也發(fā)行了不少“養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品”，但是這些產(chǎn)品不符合監(jiān)管的要求，無(wú)法真正意義上進(jìn)入到養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)。因此，多家理財(cái)子公司聯(lián)合發(fā)起設(shè)立國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)，實(shí)際上為理財(cái)子公司拓展商業(yè)養(yǎng)老市場(chǎng)提供了基礎(chǔ)，為理財(cái)子公司接下來(lái)更好地拓展養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)提供了一個(gè)非常好的載體。

對(duì)于多家理財(cái)子公司參與籌建，董希淼認(rèn)為，主要商業(yè)銀行通過(guò)旗下銀行理財(cái)子公司參與籌建，具有機(jī)制靈活、效率較高等優(yōu)勢(shì)，有助于商業(yè)銀行更好地協(xié)調(diào)其與其他子公司的關(guān)系。

“如果商業(yè)銀行直接投資設(shè)立，程序會(huì)相對(duì)復(fù)雜，決策流程也比較長(zhǎng)。同時(shí)，以后經(jīng)營(yíng)管理涉及股東方的，需要商業(yè)銀行來(lái)決策，效率會(huì)比較低。理財(cái)子公司層級(jí)少、鏈條短，從籌建到以后的日常管理效率都會(huì)更高。”董希淼說(shuō)，有一些商業(yè)銀行旗下已經(jīng)成立了養(yǎng)老金公司，如果再直接參與籌建國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)，兩家子公司的關(guān)系比較難協(xié)調(diào)。通過(guò)理財(cái)子公司來(lái)設(shè)立國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)，可以一定程度上規(guī)避這個(gè)問(wèn)題。

曾剛表示，從另一個(gè)角度來(lái)看，銀行理財(cái)子公司介入到養(yǎng)老市場(chǎng)，對(duì)我國(guó)第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展以及養(yǎng)老保障體系的不斷完善會(huì)起到非常積極的作用。作為一個(gè)切入點(diǎn)，成立國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)是一個(gè)非常重大的突破。

董希淼認(rèn)為，銀行系公司參與養(yǎng)老保險(xiǎn)有自身的優(yōu)勢(shì)，比如機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)多、品牌形象好、終端服務(wù)好、服務(wù)渠道豐富等。同時(shí)，銀行自身也有很強(qiáng)大的用戶群體。不過(guò)，經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)需要“術(shù)業(yè)有專攻”，銀行在保險(xiǎn)方面的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)和人才都相對(duì)缺乏，這是未來(lái)需要補(bǔ)足的一個(gè)短板。