2021年下半年剛剛開啟，小微金融市場再次迎來變化。

不久前，《商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)監(jiān)管評價辦法（試行）》（下簡稱《辦法》）正式出臺，細化了商業(yè)銀行小微金融服務(wù)的評價標(biāo)準(zhǔn)。包括信貸投放情況、體制機制建設(shè)情況、重點監(jiān)管政策落實情況、產(chǎn)品及服務(wù)創(chuàng)新情況、監(jiān)督檢查情況等內(nèi)容都被列入其中。

銀保監(jiān)會提到，出臺《辦法》是建立精細化、系統(tǒng)化、長效化的小微企業(yè)金融服務(wù)監(jiān)管機制的必要步驟。

從國內(nèi)小微金融發(fā)展的脈絡(luò)來看，每一次監(jiān)管機制的革新與細化，都是為了滿足新的市場需求、推動行業(yè)更好地發(fā)展，這一次也不例外。從去年政府工作報告提出「首貸」數(shù)量要求，到今年評價標(biāo)準(zhǔn)明晰，折射出的也是整個行業(yè)的變化。

去年疫情爆發(fā)之后，小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和融資面臨極大沖擊，市場需求擴張與新技術(shù)的應(yīng)用推動小微金融服務(wù)快速發(fā)展。

尤其是在線上化與數(shù)字化方面，小微金融服務(wù)取得了極大突破。典型如去年網(wǎng)商銀行聯(lián)手100家銀行啟動的「無接觸貸款計劃」為，電商、物流、餐飲等小微企業(yè)提供線上低息貸款。

還有度小滿金融啟動的「小微加油站」計劃和「家和貸」服務(wù)——前者為全國小微企業(yè)主提供總額10億元、日利率0.01%的純信用貸款，后者則通過家庭成員增信等方式幫助用戶實現(xiàn)提額降息，這些都是金融數(shù)字化趨勢下，小微金融服務(wù)「增量擴面」的典型代表。

而在此基礎(chǔ)上，要推動小微金融服務(wù)進一步下沉，并且實現(xiàn)「量價齊優(yōu)」的增長，需要市場參與者們?nèi)婢M技術(shù)、產(chǎn)品和服務(wù)。從過去一段時間的市場趨勢來看，客群細分、場景生態(tài)建設(shè)和提供更長生命周期服務(wù)解決方案正在成為他們的布局重點。

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打破「錯配」

去年以來，小微金融市場發(fā)展迅猛。

根據(jù)銀保監(jiān)會披露的最新數(shù)據(jù)，截至5月末，我國普惠型小微企業(yè)貸款余額17.1萬億元，同比增速達到30.5%。而從服務(wù)數(shù)量來看，2020年支持小微經(jīng)營主體3228萬戶，比上年增加524 萬戶。

此外，在利率方面，去年末新發(fā)放普惠小微貸款的利率是5.08%，比上年同期下降0.8個百分點。

換言之，過去一段時間，小微企業(yè)融資取得了「量增、價降、面擴」的效果。這是監(jiān)管部門大力推動和市場各參與方通力合作的結(jié)果。

其中，監(jiān)管部門創(chuàng)新了直達實體經(jīng)濟的貨幣政策工具——延期還本付息政策和信用貸款支持計劃；金融機構(gòu)紛紛設(shè)立小微專項貸款、推出新產(chǎn)品；而作為技術(shù)服務(wù)方的金融科技公司們則進一步提供流量、技術(shù)和服務(wù)支撐。

尤其是在提高「首貸」率、擴大信用貸款供給等方面，金融科技公司做出了很大貢獻。

一個重要背景是，隨著市場發(fā)展，小微客群的定義本身就在發(fā)生變化。根據(jù)天眼查數(shù)據(jù)，全國小微企業(yè)數(shù)量為8000多萬戶。但實際上，如果將個體工商戶、自由職業(yè)者甚至副業(yè)需求等泛小微人群納入統(tǒng)計，這一群體的規(guī)?？赡苓_到2億。

小額金融服務(wù)市場的巨大「缺口」在一定程度上來自服務(wù)「錯配」。雖然同屬于小微市場，但他們對于信貸產(chǎn)品的需求是截然不同的——無論是在擔(dān)保需求、業(yè)務(wù)規(guī)范還是定價、額度和期限等方面。

如果以服務(wù)企業(yè)的產(chǎn)品去服務(wù)個體工商戶，無論額度和利率多么優(yōu)惠，也是毫無意義的，因為后者可能連最基礎(chǔ)的門檻都達不到。因此，在客群分層與產(chǎn)品設(shè)計方面，小微金融服務(wù)必須做出調(diào)整，否則就會因為「錯配」而造成市場缺口進一步擴大。

事實上，回顧近幾年新興銀行與金融科技巨頭在小微市場的發(fā)力，就會發(fā)現(xiàn)，「客群細分」是他們獲得快速發(fā)展的基礎(chǔ)——以線上化能力打破服務(wù)壁壘，并通過靈活的產(chǎn)品設(shè)置（比如按日計息、隨借隨還等），甚至定制化的服務(wù)滿足客戶需求。

以近兩年全面發(fā)力小微金融服務(wù)的度小滿金融為例，數(shù)據(jù)顯示，截止到2020年，平臺累計服務(wù)小微企業(yè)主、個體工商戶近1000萬人，累計發(fā)放無抵押信用貸款規(guī)模超過3000億元。

而在度小滿服務(wù)的客群中，8成是小微企業(yè)主和個體工商戶，超6成是5人以下的小微企業(yè)，三線以下城市占比超過50%

但小額信貸服務(wù)的「錯配」還不止于此。

由于所處行業(yè)的不同，他們對于利率、周期、額度等需求也是不同的，比如外向型企業(yè)和本土企業(yè)、制造業(yè)與旅游業(yè)之間都有著截然不同的周期邏輯。

此外，發(fā)展階段的不同也會造成需求差異，風(fēng)險抵御能力較弱的中小企業(yè)對于利率和風(fēng)險更加敏感。后疫情時代，部分小微企業(yè)由于緊張的現(xiàn)金流和較大的剛性支出壓力不得不壓縮投資計劃，而業(yè)務(wù)收縮又會影響還款能力、降低銀行的貸款意愿，如果機構(gòu)不能及時作出反饋，可會造成惡性循環(huán)。

這些都需要機構(gòu)對于市場和客群有著更深刻的洞察，提供更加精細化和定制化的服務(wù)。這也是監(jiān)管部門進一步推動小微金融服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)細化的更深層次原因。

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能力支撐

要達到這樣的目標(biāo)，打破信息不對稱是前提——從獲客、風(fēng)控、貸中監(jiān)測到貸后管理，服務(wù)平臺需要建立起豐富的數(shù)據(jù)維度。

中銀研究在一份報告中提到，要解決「首貸難」等痛點，可以依托于供應(yīng)鏈金融等方式，通過將金融服務(wù)內(nèi)嵌于中小企業(yè)產(chǎn)、供、銷的各個環(huán)節(jié)，通過掌握物流、資金流、信息流等完善數(shù)據(jù)模型。

這也是近兩年市場在不斷探索的方向。過去一年，我們已經(jīng)可以看到許多平臺在深入產(chǎn)業(yè)鏈、布局場景生態(tài)，并在此基礎(chǔ)上提供定制化的服務(wù)。

一個典型的案例是去年8月，度小滿金融面向北京新發(fā)地農(nóng)產(chǎn)品(000061,股吧)批發(fā)市場、新發(fā)地國際水產(chǎn)城等8個市場的中小商戶推出「中小商戶扶助計劃」。為了支持復(fù)工復(fù)產(chǎn)，平臺為商戶提供日利率0.01%的低息信貸，幫助商戶解決經(jīng)營資金周轉(zhuǎn)困難。

以場景和生態(tài)觸達金融需求，不僅令小微企業(yè)獲得金融服務(wù)的渠道增加、門檻降低，也讓平臺通過批量化、集中化的方式實現(xiàn)獲客效率提升。

此外，盡管眼下借助人工智能和大數(shù)據(jù)已經(jīng)深度應(yīng)用于小微領(lǐng)域，但在此基礎(chǔ)上，有能力和資質(zhì)的平臺已經(jīng)在探索新的方向——在個人畫像基礎(chǔ)上疊加企業(yè)畫像。

以度小滿金融為例，一份征信報告的解讀，過去只能識別出幾十、幾百個風(fēng)險指標(biāo)，但依托于AI算法智能，度小滿金融可以識別出40多萬個風(fēng)險指標(biāo)，在提升信貸效率的同時使風(fēng)險降低25%。

在此基礎(chǔ)上，平臺通過圖計算、NLP等技術(shù)進行數(shù)據(jù)挖掘，提高小微企業(yè)主畫像的精準(zhǔn)度，對申請人的工商信息、交易信息、稅務(wù)信息、用水用電、司法信息進行識別，豐富小微企業(yè)數(shù)據(jù)維度；還可以利用圖計算、自然語言處理技術(shù)對企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)信息進行挖掘，從而分析小微企業(yè)的經(jīng)營能力和經(jīng)營狀況。

這不僅可以帶來業(yè)務(wù)的精細化——通過減少運營成本進而降低貸款利率、壓縮審批時長、提高服務(wù)效率，給用戶更好的體驗。

更重要的是，平臺基于對客戶立體和動態(tài)的監(jiān)測，還能夠進一步洞悉市場需求，圍繞其全生命周期提供服務(wù)。

參考成熟的市場經(jīng)驗來看，從信貸到資金管理、保險、理財?shù)冉鹑诜?wù)，甚至衍生出其他非金融服務(wù)，都能夠進一步提升小微客戶的粘性，也不斷豐富用戶畫像，進而推動服務(wù)升級。

著眼于小微金融服務(wù)的未來，場景、成本、服務(wù)，這三者缺一不可。誰能夠搶先發(fā)力、完成布局，也就在未來的市場競爭中戰(zhàn)絕了更大優(yōu)勢。